[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 신한금융투자에서 19일 이마트(139480)에 대해 '부진한 실적 속 할인점 GPM 개선 주목'이라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 140,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 37.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 이마트 리포트 주요내용
신한금융투자에서 이마트(139480)에 대해 'SCK컴퍼니, G마켓글로벌 연결 편입 효과를 제외하면 영업적자폭은 더 늘어날 것. 온라인 채널 비용 증가에 재산세 부담이 더해진 점이 부진한 실적의 원인. 할인점 기존점 성장률은 +3.8%로 높은 기저에도 선방했고, 비식품 비중 상승에 따라 GPM이 개선(2Q21: 26.5%→2Q22: 27.1%)된 점은 고무적. 다만, SSG.COM향 지급수수료가 증가하며 별도 영업이익은 적자전환할 것. SSG.COM GMV는 15% 성장하며 양호했으나, 성장 중심 전략으로 영업적자폭은 확대됨'라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 '2Q22 매출과 영업이익은 7.1조원(+21.4% YoY), -153억원(적자전환, YoY)을 기록하며, 컨센서스를 크게 하회할 전망'라고 밝혔다.
◆ 이마트 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 160,000원 -> 140,000원(-12.5%)
- 신한금융투자, 최근 1년 목표가 하락
신한금융투자 조상훈 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 140,000원은 2022년 05월 13일 발행된 신한금융투자의 직전 목표가인 160,000원 대비 -12.5% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 02월 11일 195,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 140,000원을 제시하였다.
◆ 이마트 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 169,353원, 신한금융투자 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 신한금융투자에서 제시한 목표가 140,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 169,353원 대비 -17.3% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 SK증권의 132,000원 보다는 6.1% 높다. 이는 신한금융투자가 타 증권사들보다 이마트의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 169,353원은 직전 6개월 평균 목표가였던 223,579원 대비 -24.3% 하락하였다. 이를 통해 이마트의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 이마트 리포트 주요내용
신한금융투자에서 이마트(139480)에 대해 'SCK컴퍼니, G마켓글로벌 연결 편입 효과를 제외하면 영업적자폭은 더 늘어날 것. 온라인 채널 비용 증가에 재산세 부담이 더해진 점이 부진한 실적의 원인. 할인점 기존점 성장률은 +3.8%로 높은 기저에도 선방했고, 비식품 비중 상승에 따라 GPM이 개선(2Q21: 26.5%→2Q22: 27.1%)된 점은 고무적. 다만, SSG.COM향 지급수수료가 증가하며 별도 영업이익은 적자전환할 것. SSG.COM GMV는 15% 성장하며 양호했으나, 성장 중심 전략으로 영업적자폭은 확대됨'라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 '2Q22 매출과 영업이익은 7.1조원(+21.4% YoY), -153억원(적자전환, YoY)을 기록하며, 컨센서스를 크게 하회할 전망'라고 밝혔다.
◆ 이마트 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 160,000원 -> 140,000원(-12.5%)
- 신한금융투자, 최근 1년 목표가 하락
신한금융투자 조상훈 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 140,000원은 2022년 05월 13일 발행된 신한금융투자의 직전 목표가인 160,000원 대비 -12.5% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 02월 11일 195,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 140,000원을 제시하였다.
◆ 이마트 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 169,353원, 신한금융투자 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 신한금융투자에서 제시한 목표가 140,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 169,353원 대비 -17.3% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 SK증권의 132,000원 보다는 6.1% 높다. 이는 신한금융투자가 타 증권사들보다 이마트의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 169,353원은 직전 6개월 평균 목표가였던 223,579원 대비 -24.3% 하락하였다. 이를 통해 이마트의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.