[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 키움증권에서 30일 아모레퍼시픽(090430)에 대해 '저점 통과 중'이라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 170,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 22.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 아모레퍼시픽 리포트 주요내용
키움증권에서 아모레퍼시픽(090430)에 대해 '1분기 동사는 PS충당금 미적립으로 비용 절감 효과를 냈지만, 2분기에는 위 같은 효과를 얻기 힘들 것으로 판단됨. 그 이유는 2분기에 1) 경영주기 변경으로 인센티브 지급, 2) 임직원 임금 협상 진행, 3) 기존 방문판매 채널 담당 임원 교체로 위로금 지급이 예정되어 있어, 인건비 감소 가능성이 적을 것으로 예상되기 때문. 두번째 이유는 마진율이 높은 채널들의 매출 부진이 예상되기 때문. 동사의 면세 채널과 온라인 채널은 수익성이 높은 편에 속하지만, 이번 2분기에는 평소보다 부진한 모습을 띌 것으로 예상됨. 이에 2분기 이익률 하락 압력이 커질 것으로 전망.'라고 분석했다.
또한 키움증권에서 '2분기 연결기준 영업이익은 432억원 (-53% YoY)으로 시장 기대치를 하회할 것으로 전망'라고 밝혔다.
◆ 아모레퍼시픽 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 220,000원 -> 170,000원(-22.7%)
- 키움증권, 최근 1년 목표가 하락
키움증권 조소정 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 170,000원은 2022년 04월 29일 발행된 키움증권의 직전 목표가인 220,000원 대비 -22.7% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 키움증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 04월 06일 240,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 170,000원을 제시하였다.
◆ 아모레퍼시픽 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 207,941원, 키움증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 키움증권에서 제시한 목표가 170,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 207,941원 대비 -18.2% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 대신증권의 150,000원 보다는 13.3% 높다. 이는 키움증권이 타 증권사들보다 아모레퍼시픽의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 207,941원은 직전 6개월 평균 목표가였던 223,438원 대비 -6.9% 하락하였다. 이를 통해 아모레퍼시픽의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 아모레퍼시픽 리포트 주요내용
키움증권에서 아모레퍼시픽(090430)에 대해 '1분기 동사는 PS충당금 미적립으로 비용 절감 효과를 냈지만, 2분기에는 위 같은 효과를 얻기 힘들 것으로 판단됨. 그 이유는 2분기에 1) 경영주기 변경으로 인센티브 지급, 2) 임직원 임금 협상 진행, 3) 기존 방문판매 채널 담당 임원 교체로 위로금 지급이 예정되어 있어, 인건비 감소 가능성이 적을 것으로 예상되기 때문. 두번째 이유는 마진율이 높은 채널들의 매출 부진이 예상되기 때문. 동사의 면세 채널과 온라인 채널은 수익성이 높은 편에 속하지만, 이번 2분기에는 평소보다 부진한 모습을 띌 것으로 예상됨. 이에 2분기 이익률 하락 압력이 커질 것으로 전망.'라고 분석했다.
또한 키움증권에서 '2분기 연결기준 영업이익은 432억원 (-53% YoY)으로 시장 기대치를 하회할 것으로 전망'라고 밝혔다.
◆ 아모레퍼시픽 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 220,000원 -> 170,000원(-22.7%)
- 키움증권, 최근 1년 목표가 하락
키움증권 조소정 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 170,000원은 2022년 04월 29일 발행된 키움증권의 직전 목표가인 220,000원 대비 -22.7% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 키움증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 04월 06일 240,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 170,000원을 제시하였다.
◆ 아모레퍼시픽 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 207,941원, 키움증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 키움증권에서 제시한 목표가 170,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 207,941원 대비 -18.2% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 대신증권의 150,000원 보다는 13.3% 높다. 이는 키움증권이 타 증권사들보다 아모레퍼시픽의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 207,941원은 직전 6개월 평균 목표가였던 223,438원 대비 -6.9% 하락하였다. 이를 통해 아모레퍼시픽의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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