[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 현대차증권에서 03일 F&F(383220)에 대해 '1Q22 Review: 중국 영향은 2분기부터'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 220,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 55.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ F&F 리포트 주요내용
현대차증권에서 F&F(383220)에 대해 '1분기, 높아진 실적 눈높이 부합하는 양호한 실적 기록. 영업 레버리지 효과 및 중국 이익 기여도 확대에 기인. 현지 락다운 이슈 영향은 2분기부터 면세와 수출 실적에 반영될 것으로 예상. 중국 4월말 기준 휴점 매장 수는 전체 매장의 약 20% 수준인 110여개점으로, 소비 정상화 시점 지연되면 전방 재고소진 둔화에 따른 대리점 리오더 감소로 이어질 가능성. 다만 현지 소비 빠르게 개선될 경우 연간 매장 출점 속도에 영향 크지 않을 것. '라고 분석했다.
또한 현대차증권에서 '1Q22, 매출액 4,371억원(+53.0%YoY, -22.4%QoQ), 영업이익 1,346억원(+92.3%YoY, -26.7%QoQ)로 시장 컨센서스와 높아진 실적 눈높이 부합하는 호실적 재차 기록. 동사 성장 모멘텀의 key 중국 실적, 현지 락다운 영향은 2분기부터 본격적으로 반영될 것으로 전망되나 2분기 내 현지 소비 정상화 가정할 경우 영업이익단 손실 규모는 200억원 이하 추정.'라고 밝혔다.
◆ F&F 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 220,000원 -> 220,000원(0.0%)
- 현대차증권, 최근 1년 목표가 상승
현대차증권 정혜진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 220,000원은 2022년 02월 16일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 220,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 현대차증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 21년 09월 03일 170,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 220,000원을 제시하였다.
◆ F&F 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 230,833원, 현대차증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 220,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 230,833원 대비 -4.7% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 NH투자증권의 200,000원 보다는 10.0% 높다. 이는 현대차증권이 타 증권사들보다 F&F의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 230,833원은 직전 6개월 평균 목표가였던 179,400원 대비 28.7% 상승하였다. 이를 통해 F&F의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ F&F 리포트 주요내용
현대차증권에서 F&F(383220)에 대해 '1분기, 높아진 실적 눈높이 부합하는 양호한 실적 기록. 영업 레버리지 효과 및 중국 이익 기여도 확대에 기인. 현지 락다운 이슈 영향은 2분기부터 면세와 수출 실적에 반영될 것으로 예상. 중국 4월말 기준 휴점 매장 수는 전체 매장의 약 20% 수준인 110여개점으로, 소비 정상화 시점 지연되면 전방 재고소진 둔화에 따른 대리점 리오더 감소로 이어질 가능성. 다만 현지 소비 빠르게 개선될 경우 연간 매장 출점 속도에 영향 크지 않을 것. '라고 분석했다.
또한 현대차증권에서 '1Q22, 매출액 4,371억원(+53.0%YoY, -22.4%QoQ), 영업이익 1,346억원(+92.3%YoY, -26.7%QoQ)로 시장 컨센서스와 높아진 실적 눈높이 부합하는 호실적 재차 기록. 동사 성장 모멘텀의 key 중국 실적, 현지 락다운 영향은 2분기부터 본격적으로 반영될 것으로 전망되나 2분기 내 현지 소비 정상화 가정할 경우 영업이익단 손실 규모는 200억원 이하 추정.'라고 밝혔다.
◆ F&F 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 220,000원 -> 220,000원(0.0%)
- 현대차증권, 최근 1년 목표가 상승
현대차증권 정혜진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 220,000원은 2022년 02월 16일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 220,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 현대차증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 21년 09월 03일 170,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 220,000원을 제시하였다.
◆ F&F 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 230,833원, 현대차증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 220,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 230,833원 대비 -4.7% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 NH투자증권의 200,000원 보다는 10.0% 높다. 이는 현대차증권이 타 증권사들보다 F&F의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 230,833원은 직전 6개월 평균 목표가였던 179,400원 대비 28.7% 상승하였다. 이를 통해 F&F의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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