[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 미래에셋증권에서 25일 한국전력(015760)에 대해 '우려가 현실로: 절실한 추가 요금 인상'이라며 투자의견 'HOLD(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 23,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 3.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 한국전력 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 한국전력(015760)에 대해 ' 4월부터 6.9원, 10월부터 추가 4.9원 요금 인상 예고. 평균 요금 인상 효과는 약 6.4원으로 약 3.4조원의 영업 손익 개선 효과 기대. 하지만, REC 가격 상승과 RPS 비율 급등으로 RPS 비용증가(2조 이상)로 상쇄. 최근 LNG 및 석탄 가격 강세 재현으로 비용 부담 역시 확대. 2022년 영업이익 전망 대폭 하향: 최근 원가 증가 부담 반영. 추가적인 요금 인상 필요하나 현 시점에서 가능성은 제한적. 유가 하락 등 원가 부담 감소 신호를 기다리며 관망할 필요.'라고 분석했다.
또한 미래에셋증권에서 '4Q21 Review 매출액 15조 5,184억원(5.6% YoY). 영업손실 4조 7,303억원 시장 기대치 (영업손실 4조 3,316억원) 하회. 순손실 3조 6,854억원: 별도 순손실 3조 3,750억원. '라고 밝혔다.
◆ 한국전력 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 26,000원 -> 23,000원(-11.5%)
- 미래에셋증권, 최근 1년 목표가 하락
미래에셋증권 류제현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 23,000원은 2021년 09월 23일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 26,000원 대비 -11.5% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 미래에셋증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 21년 05월 14일 29,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 23,000원을 제시하였다.
◆ 한국전력 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 25,600원, 미래에셋증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 23,000원은 22년 02월 25일 발표한 메리츠증권의 23,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 25,600원 대비 -10.2% 낮은 수준으로 한국전력의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 25,600원은 직전 6개월 평균 목표가였던 28,615원 대비 -10.5% 하락하였다. 이를 통해 한국전력의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 한국전력 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 한국전력(015760)에 대해 ' 4월부터 6.9원, 10월부터 추가 4.9원 요금 인상 예고. 평균 요금 인상 효과는 약 6.4원으로 약 3.4조원의 영업 손익 개선 효과 기대. 하지만, REC 가격 상승과 RPS 비율 급등으로 RPS 비용증가(2조 이상)로 상쇄. 최근 LNG 및 석탄 가격 강세 재현으로 비용 부담 역시 확대. 2022년 영업이익 전망 대폭 하향: 최근 원가 증가 부담 반영. 추가적인 요금 인상 필요하나 현 시점에서 가능성은 제한적. 유가 하락 등 원가 부담 감소 신호를 기다리며 관망할 필요.'라고 분석했다.
또한 미래에셋증권에서 '4Q21 Review 매출액 15조 5,184억원(5.6% YoY). 영업손실 4조 7,303억원 시장 기대치 (영업손실 4조 3,316억원) 하회. 순손실 3조 6,854억원: 별도 순손실 3조 3,750억원. '라고 밝혔다.
◆ 한국전력 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 26,000원 -> 23,000원(-11.5%)
- 미래에셋증권, 최근 1년 목표가 하락
미래에셋증권 류제현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 23,000원은 2021년 09월 23일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 26,000원 대비 -11.5% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 미래에셋증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 21년 05월 14일 29,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 23,000원을 제시하였다.
◆ 한국전력 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 25,600원, 미래에셋증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 23,000원은 22년 02월 25일 발표한 메리츠증권의 23,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 25,600원 대비 -10.2% 낮은 수준으로 한국전력의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 25,600원은 직전 6개월 평균 목표가였던 28,615원 대비 -10.5% 하락하였다. 이를 통해 한국전력의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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