[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = IBK투자증권에서 25일 빙그레(005180)에 대해 '무형자산감가상각비, 장기간 이익 성장에 부담될 듯'이라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 66,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 15.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 빙그레 리포트 주요내용
IBK투자증권에서 빙그레(005180)에 대해 '3Q25까지 무형자산감가상각비 발생, 장기간 이익 성장에 부담 불가피. 2분기 해태아이스크림이 2억원 영업 흑자를 기록했는데, 7~8월 무더위를 고려하면 3분기도 흑자 기조가 이어질 전망. 실제로 7월 빙과 매출이 약 20% 성장한 것으로 파악됨. 다만 아직 양사간 유의미한 시너지가 없는 가운데 지난 상반기 실적을 보듯이, 해태아이스크림 인수에 따른 무형자산 감가상각비가 2025년 3분기까지 매 분기 약 20억원씩 발생함에 따라 장기간 이익 성장에 다소 부담으로 작용할 전망.'라고 분석했다.
또한 IBK투자증권에서 '지난 2분기 연결 매출액과 영업이익이 각각 3,247억원(+21.3% yoy), 183억원(-31.7% yoy)을 기록, IBK투자증권 추정치(매출액: 3,261억원, 영업이익: 293억원) 대비 매출액은 부합, 영업이익은 크게 하회함. '라고 밝혔다.
◆ 빙그레 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 72,000원 -> 66,000원(-8.3%)
- IBK투자증권, 최근 1년 목표가 하락
IBK투자증권 김태현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 66,000원은 2021년 06월 02일 발행된 IBK투자증권의 직전 목표가인 72,000원 대비 -8.3% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 IBK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 20년 11월 17일 88,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 66,000원을 제시하였다.
◆ 빙그레 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 75,250원, IBK투자증권 가장 보수적 접근
오늘 IBK투자증권에서 제시한 목표가 66,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 75,250원 대비 -12.3% 낮으며, IBK투자증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 하이투자증권의 75,000원 보다도 -12.0% 낮다. 이는 IBK투자증권이 빙그레의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 빙그레 리포트 주요내용
IBK투자증권에서 빙그레(005180)에 대해 '3Q25까지 무형자산감가상각비 발생, 장기간 이익 성장에 부담 불가피. 2분기 해태아이스크림이 2억원 영업 흑자를 기록했는데, 7~8월 무더위를 고려하면 3분기도 흑자 기조가 이어질 전망. 실제로 7월 빙과 매출이 약 20% 성장한 것으로 파악됨. 다만 아직 양사간 유의미한 시너지가 없는 가운데 지난 상반기 실적을 보듯이, 해태아이스크림 인수에 따른 무형자산 감가상각비가 2025년 3분기까지 매 분기 약 20억원씩 발생함에 따라 장기간 이익 성장에 다소 부담으로 작용할 전망.'라고 분석했다.
또한 IBK투자증권에서 '지난 2분기 연결 매출액과 영업이익이 각각 3,247억원(+21.3% yoy), 183억원(-31.7% yoy)을 기록, IBK투자증권 추정치(매출액: 3,261억원, 영업이익: 293억원) 대비 매출액은 부합, 영업이익은 크게 하회함. '라고 밝혔다.
◆ 빙그레 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 72,000원 -> 66,000원(-8.3%)
- IBK투자증권, 최근 1년 목표가 하락
IBK투자증권 김태현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 66,000원은 2021년 06월 02일 발행된 IBK투자증권의 직전 목표가인 72,000원 대비 -8.3% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 IBK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 20년 11월 17일 88,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 66,000원을 제시하였다.
◆ 빙그레 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 75,250원, IBK투자증권 가장 보수적 접근
오늘 IBK투자증권에서 제시한 목표가 66,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 75,250원 대비 -12.3% 낮으며, IBK투자증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 하이투자증권의 75,000원 보다도 -12.0% 낮다. 이는 IBK투자증권이 빙그레의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
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