[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 한화투자증권에서 03일 삼성생명(032830)에 대해 '지분가치 절반 할인해도 사업가치 PER 3배에 불과'라며 투자의견 'BUY(신규)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 107,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 41.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 삼성생명 리포트 주요내용
한화투자증권에서 삼성생명(032830)에 대해 '금리 상승, 제한적인 자본 우려, 이익 증가 등에도 불구하고 삼성생명의 주가는 COVID-19 직전 대비 15% 상승해 KOSPI를 32%p 하회하였음. 동기간 보유 지분가치 확대를 감안하면 사업가치가 과도하게 폄하 받는 셈. 동사의 보험 사업가치에 목표 PBR 0.3배, 삼성전자 지분가치에 50%의 할인율을 부여한 목표 시가총액은 21.5조원으로,현재 시장가치 15.2조원은 다분히 저평가 상태로 판단함. '라고 분석했다.
또한 한화투자증권에서 '삼성생명은 부(-)의 듀레이션 갭으로 금리 상승의 본질적인 수혜주이면서 K-ICS 도입 후에도 생보업종 내 자본비율 우위가 예상됨. 2021년 지배주주 순이익은 배당수익 증가와 변액보증 준비금 환입에 따른 이차손익 개선으로 56% YoY 증가할 전망. 2Q21 실적은 손해율 악화로 부진하나, COVID-19 재확산에 의해 하반기 사차이익은 상반기 대비 37% 증가할 것으로 추정함. '라고 밝혔다.
◆ 삼성생명 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 107,000원(최근 1년 이내 신규발행)
한화투자증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 107,000원을 제시했다.
◆ 삼성생명 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 102,923원, 한화투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 한화투자증권에서 제시한 목표가 107,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 102,923원 대비 4.0% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 메리츠증권의 110,000원 보다는 -2.7% 낮다. 이는 한화투자증권이 타 증권사들보다 삼성생명의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 102,923원은 직전 6개월 평균 목표가였던 88,909원 대비 15.8% 상승하였다. 이를 통해 삼성생명의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 삼성생명 리포트 주요내용
한화투자증권에서 삼성생명(032830)에 대해 '금리 상승, 제한적인 자본 우려, 이익 증가 등에도 불구하고 삼성생명의 주가는 COVID-19 직전 대비 15% 상승해 KOSPI를 32%p 하회하였음. 동기간 보유 지분가치 확대를 감안하면 사업가치가 과도하게 폄하 받는 셈. 동사의 보험 사업가치에 목표 PBR 0.3배, 삼성전자 지분가치에 50%의 할인율을 부여한 목표 시가총액은 21.5조원으로,현재 시장가치 15.2조원은 다분히 저평가 상태로 판단함. '라고 분석했다.
또한 한화투자증권에서 '삼성생명은 부(-)의 듀레이션 갭으로 금리 상승의 본질적인 수혜주이면서 K-ICS 도입 후에도 생보업종 내 자본비율 우위가 예상됨. 2021년 지배주주 순이익은 배당수익 증가와 변액보증 준비금 환입에 따른 이차손익 개선으로 56% YoY 증가할 전망. 2Q21 실적은 손해율 악화로 부진하나, COVID-19 재확산에 의해 하반기 사차이익은 상반기 대비 37% 증가할 것으로 추정함. '라고 밝혔다.
◆ 삼성생명 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 107,000원(최근 1년 이내 신규발행)
한화투자증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 107,000원을 제시했다.
◆ 삼성생명 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 102,923원, 한화투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 한화투자증권에서 제시한 목표가 107,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 102,923원 대비 4.0% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 메리츠증권의 110,000원 보다는 -2.7% 낮다. 이는 한화투자증권이 타 증권사들보다 삼성생명의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 102,923원은 직전 6개월 평균 목표가였던 88,909원 대비 15.8% 상승하였다. 이를 통해 삼성생명의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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