[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 현대차증권에서 23일 현대해상(001450)에 대해 '수익성, 보험이익 향상으로 증익사이클 이어질 듯'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 32,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 48.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 현대해상 리포트 주요내용
현대차증권에서 현대해상(001450)에 대해 '올해는 성장보다는 수익성 위주의 경영을 통해 합산비율 개선/보험영업이익 증가를 이어갈 방침. 손해율은 자보 및 일반보험은 YoY 개선, 장기보험은 flat할 전망이어서 전체적으로는 0.4%pt 하락 예상. 사업비율도 (1)초년도 수수료율 상한제 시행, (2)신계약초과상각비 감소(-600억원 YoY 추정) (3)판매채널 온라인화 등에 따라 추가 개선 예상. 이에 2021년에도 이익 증가가 이어질듯. 보험영업지표들이 개선사이클을 이어가 Fundamental은 양호. '라고 분석했다.
또한 현대차증권에서 '4분기 손익 -86억원과 주당배당금 1,000원은 2/10일 이미 공시. 분기 적자는 4분기 인보험 신계약 증가(+13.2% YoY)에 따른 영업사업비 500억원 YoY 증가와 부동산관련 손상차손 200억원 발생 때문. 2020년 연간이익(3,061억원, +22.2% YoY) 증가는 손해율과 사업비율 각각 1.7%pt, 0.3%pt 하락하면서 보험영업이익이 대폭 개선되었기 때문. 배당성향은 2020년 25.9%에서 안정적으로 제고될 전망이어서 올해 배당수익률은 5.1%로 추정. '라고 밝혔다.
◆ 현대해상 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 32,000원 -> 32,000원(0.0%)
- 현대차증권, 최근 1년 목표가 하락
현대차증권 김진상 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 32,000원은 2020년 05월 15일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 32,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 현대차증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 20년 02월 24일 37,000원을 제시한 이후 하락하여 20년 03월 19일 최저 목표가인 28,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 32,000원을 제시하였다.
◆ 현대해상 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 32,091원, 현대차증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 32,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 32,091원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 32,091원은 직전 6개월 평균 목표가였던 31,536원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 현대해상의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 현대해상 리포트 주요내용
현대차증권에서 현대해상(001450)에 대해 '올해는 성장보다는 수익성 위주의 경영을 통해 합산비율 개선/보험영업이익 증가를 이어갈 방침. 손해율은 자보 및 일반보험은 YoY 개선, 장기보험은 flat할 전망이어서 전체적으로는 0.4%pt 하락 예상. 사업비율도 (1)초년도 수수료율 상한제 시행, (2)신계약초과상각비 감소(-600억원 YoY 추정) (3)판매채널 온라인화 등에 따라 추가 개선 예상. 이에 2021년에도 이익 증가가 이어질듯. 보험영업지표들이 개선사이클을 이어가 Fundamental은 양호. '라고 분석했다.
또한 현대차증권에서 '4분기 손익 -86억원과 주당배당금 1,000원은 2/10일 이미 공시. 분기 적자는 4분기 인보험 신계약 증가(+13.2% YoY)에 따른 영업사업비 500억원 YoY 증가와 부동산관련 손상차손 200억원 발생 때문. 2020년 연간이익(3,061억원, +22.2% YoY) 증가는 손해율과 사업비율 각각 1.7%pt, 0.3%pt 하락하면서 보험영업이익이 대폭 개선되었기 때문. 배당성향은 2020년 25.9%에서 안정적으로 제고될 전망이어서 올해 배당수익률은 5.1%로 추정. '라고 밝혔다.
◆ 현대해상 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 32,000원 -> 32,000원(0.0%)
- 현대차증권, 최근 1년 목표가 하락
현대차증권 김진상 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 32,000원은 2020년 05월 15일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 32,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 현대차증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 20년 02월 24일 37,000원을 제시한 이후 하락하여 20년 03월 19일 최저 목표가인 28,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 32,000원을 제시하였다.
◆ 현대해상 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 32,091원, 현대차증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 32,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 32,091원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 32,091원은 직전 6개월 평균 목표가였던 31,536원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 현대해상의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
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