[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 현대차증권에서 18일 한국전력(015760)에 대해 '주주입장에서 전기요금 개편안 득과 실'이라며 투자의견 'Buy'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 30,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 15.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 한국전력 리포트 주요내용
현대차증권에서 한국전력(015760)에 대해 '전기요금 개편안 확정 발표. 골자는 연료비 조정요금 및 기후·환경요금 신설. 결과적으로 한국전력은 적정투자보수 수준의 안정적인 이익을 수취하는 회사로 변모하게 될 것. 향후 5년간 전력공급비용 증가율 3% 이내로 관리 예정. 정부는 단기간 유가 급상승 등 예외적인 상황 발생시 정부가 요금조정을 유보할 수 있는 근거를 마련. 가스공사 선례 감안 시, 이는 미수금으로 반영될 것. 회수에는 장기간이 필요할 것.'라고 분석했다.
또한 현대차증권에서 '주주에게는 배당 기준인 별도 적정투자보수가 중요. 2019년 세후 적정투자보수 수준은 1.7조원. 세전별도기준 영업이익 2.3조원. 3Q20 별도 누적 영업이익 1.6조원, 4분기 호실적 감안 시 연간 2조원을 상회할 것 전망. 2021년 적정투자보수수준 이보다 대폭 높아지기는 어려울 것. 결국 배당이 가장 중요한 투자 포인트. 배당성향 40% 감안 시, 3만원 주가 수준이 배당 수익률4~5%를 기대할 수 있는 마지노선에 근접한 수준.'라고 밝혔다.
◆ 한국전력 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 30,000원 -> 30,000원(0.0%)
- 현대차증권, 최근 1년 목표가 하락
현대차증권 강동진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 30,000원은 2020년 12월 11일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 30,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 현대차증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 19년 12월 27일 33,000원을 제시한 이후 하락하여 20년 03월 03일 최저 목표가인 27,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 30,000원을 제시하였다.
◆ 한국전력 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 29,267원, 현대차증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 30,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 29,267원 대비 2.5% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 하나금융투자의 39,000원 보다는 -23.1% 낮다. 이는 현대차증권이 타 증권사들보다 한국전력의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 29,267원은 직전 6개월 평균 목표가였던 27,938원 대비 4.8% 상승하였다. 이를 통해 한국전력의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 한국전력 리포트 주요내용
현대차증권에서 한국전력(015760)에 대해 '전기요금 개편안 확정 발표. 골자는 연료비 조정요금 및 기후·환경요금 신설. 결과적으로 한국전력은 적정투자보수 수준의 안정적인 이익을 수취하는 회사로 변모하게 될 것. 향후 5년간 전력공급비용 증가율 3% 이내로 관리 예정. 정부는 단기간 유가 급상승 등 예외적인 상황 발생시 정부가 요금조정을 유보할 수 있는 근거를 마련. 가스공사 선례 감안 시, 이는 미수금으로 반영될 것. 회수에는 장기간이 필요할 것.'라고 분석했다.
또한 현대차증권에서 '주주에게는 배당 기준인 별도 적정투자보수가 중요. 2019년 세후 적정투자보수 수준은 1.7조원. 세전별도기준 영업이익 2.3조원. 3Q20 별도 누적 영업이익 1.6조원, 4분기 호실적 감안 시 연간 2조원을 상회할 것 전망. 2021년 적정투자보수수준 이보다 대폭 높아지기는 어려울 것. 결국 배당이 가장 중요한 투자 포인트. 배당성향 40% 감안 시, 3만원 주가 수준이 배당 수익률4~5%를 기대할 수 있는 마지노선에 근접한 수준.'라고 밝혔다.
◆ 한국전력 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 30,000원 -> 30,000원(0.0%)
- 현대차증권, 최근 1년 목표가 하락
현대차증권 강동진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 30,000원은 2020년 12월 11일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 30,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 현대차증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 19년 12월 27일 33,000원을 제시한 이후 하락하여 20년 03월 03일 최저 목표가인 27,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 30,000원을 제시하였다.
◆ 한국전력 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 29,267원, 현대차증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 30,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 29,267원 대비 2.5% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 하나금융투자의 39,000원 보다는 -23.1% 낮다. 이는 현대차증권이 타 증권사들보다 한국전력의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 29,267원은 직전 6개월 평균 목표가였던 27,938원 대비 4.8% 상승하였다. 이를 통해 한국전력의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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