[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 유안타증권에서 23일 한화생명(088350)에 대해 '2021년 전망 : 금리 상승의 최대 수혜주'라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 2,300원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 13.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 한화생명 리포트 주요내용
유안타증권에서 한화생명(088350)에 대해 '2021년 이익은 컨센서스 2,461억원을 상회하는 2,766억원 예상(+14.6% YoY). 보험손익은 1) 올해 1분기 보장성보험 절판 영향 소멸과 2) 실손보험 관련 제도 개선, 3) 그리고 사업비율 하락으로 올해 대비 개선될 전망. 투자손익은 비경상적 투자손익의 감소로 하락하겠으나 이는 책임준비금 전입액 하락과 동행하는 것이기 때문에 긍정적. 동사의 책임준비금 전입액은 금리에 특히 민감하기 때문에 금리 상승의 수혜를 가장 많이 입을 것으로 예상.'라고 분석했다.
또한 유안타증권에서 '3분기 실적발표회 컨퍼런스콜에서 밝힌 바와 같이 1) 꾸준한 자산 듀레이션 확대로 인해 현재 금리수준에서는 향후 예정된 LAT 제도 강화가 전부 이루어져도 결손이 발생하지 않을 전망이고 2) K-ICS 제도도 감내 가능한 수준이 될 것으로 예상하며 3) 향후 금리의 추가 하락 가능성이 낮다는 점.'라고 밝혔다.
◆ 한화생명 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 2,100원 -> 2,300원(+9.5%)
- 유안타증권, 최근 1년 목표가 하락
유안타증권 정태준 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 2,300원은 2020년 11월 16일 발행된 유안타증권의 직전 목표가인 2,100원 대비 9.5% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유안타증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 20년 01월 20일 2,700원을 제시한 이후 하락하여 20년 04월 13일 최저 목표가인 2,100원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 2,300원을 제시하였다.
◆ 한화생명 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 2,050원, 유안타증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 유안타증권에서 제시한 목표가 2,300원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 2,050원 대비 12.2% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 현대차증권의 2,400원 보다는 -4.2% 낮다. 이는 유안타증권이 타 증권사들보다 한화생명의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 2,050원은 직전 6개월 평균 목표가였던 2,182원 대비 -6.0% 하락하였다. 이를 통해 한화생명의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 한화생명 리포트 주요내용
유안타증권에서 한화생명(088350)에 대해 '2021년 이익은 컨센서스 2,461억원을 상회하는 2,766억원 예상(+14.6% YoY). 보험손익은 1) 올해 1분기 보장성보험 절판 영향 소멸과 2) 실손보험 관련 제도 개선, 3) 그리고 사업비율 하락으로 올해 대비 개선될 전망. 투자손익은 비경상적 투자손익의 감소로 하락하겠으나 이는 책임준비금 전입액 하락과 동행하는 것이기 때문에 긍정적. 동사의 책임준비금 전입액은 금리에 특히 민감하기 때문에 금리 상승의 수혜를 가장 많이 입을 것으로 예상.'라고 분석했다.
또한 유안타증권에서 '3분기 실적발표회 컨퍼런스콜에서 밝힌 바와 같이 1) 꾸준한 자산 듀레이션 확대로 인해 현재 금리수준에서는 향후 예정된 LAT 제도 강화가 전부 이루어져도 결손이 발생하지 않을 전망이고 2) K-ICS 제도도 감내 가능한 수준이 될 것으로 예상하며 3) 향후 금리의 추가 하락 가능성이 낮다는 점.'라고 밝혔다.
◆ 한화생명 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 2,100원 -> 2,300원(+9.5%)
- 유안타증권, 최근 1년 목표가 하락
유안타증권 정태준 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 2,300원은 2020년 11월 16일 발행된 유안타증권의 직전 목표가인 2,100원 대비 9.5% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유안타증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 20년 01월 20일 2,700원을 제시한 이후 하락하여 20년 04월 13일 최저 목표가인 2,100원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 2,300원을 제시하였다.
◆ 한화생명 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 2,050원, 유안타증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 유안타증권에서 제시한 목표가 2,300원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 2,050원 대비 12.2% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 현대차증권의 2,400원 보다는 -4.2% 낮다. 이는 유안타증권이 타 증권사들보다 한화생명의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 2,050원은 직전 6개월 평균 목표가였던 2,182원 대비 -6.0% 하락하였다. 이를 통해 한화생명의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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