[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = KB증권에서 30일 S-Oil(010950)에 대해 '2Q20 Preview: 마진 상승과 사우디 OSP 하락'이라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 77,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 23.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ S-Oil 리포트 주요내용
KB증권에서 S-Oil(010950)에 대해 '하반기 미국의 원유생산 감소가 예상보다 확대되면서 원유 수급밸런스는 상반기보다 더욱 타이트할 전망. 이에 따라 Dubai 가격은 4분기 평균 45달러까지 강세가 예상됨. 하반기 이익증가가 가능한 이유는 1) 국제유가 상승과 래깅효과를 통한 복합정제마진 상승, 2) 2분기 하락한 사우디 OSP로 인한 매출원가 하락이 예상되기 때문. 2019년 RUC/ODC 설비보수 이후 2020년 안정적인 가동률을 시현하고 있는 점도 긍정적인 투자포인트'라고 분석했다.
또한 KB증권에서 '2분기 매출액과 영업이익은 3조 8,614억원 (-38.3% YoY), 1,062억원 (흑자전환 YoY)으로 전년대비 이익은 개선되고, 시장 기대치 (Fnguide 6/29기준 영업이익 -196억원)를 상회할 전망. 3분기와 4분기 영업이익은 각각 4,233억원 (+83.5% YoY), 2,534억원 (+2,539% YoY)으로 1분기를 저점으로 분기별 증익이 예상됨. '라고 밝혔다.
◆ S-Oil 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 77,000원 -> 77,000원(0.0%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 하락
KB증권 백영찬 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 77,000원은 2020년 03월 20일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 77,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 19년 08월 22일 120,000원을 제시한 이후 상승하여 19년 09월 24일 최고 목표가인 134,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 77,000원을 제시하였다.
◆ S-Oil 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 84,333원, KB증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 77,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 84,333원 대비 -8.7% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 KTB투자증권의 70,000원 보다는 10.0% 높다. 이는 KB증권이 타 증권사들보다 S-Oil의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 84,333원은 직전 6개월 평균 목표가였던 126,368원 대비 -33.3% 하락하였다. 이를 통해 S-Oil의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ S-Oil 리포트 주요내용
KB증권에서 S-Oil(010950)에 대해 '하반기 미국의 원유생산 감소가 예상보다 확대되면서 원유 수급밸런스는 상반기보다 더욱 타이트할 전망. 이에 따라 Dubai 가격은 4분기 평균 45달러까지 강세가 예상됨. 하반기 이익증가가 가능한 이유는 1) 국제유가 상승과 래깅효과를 통한 복합정제마진 상승, 2) 2분기 하락한 사우디 OSP로 인한 매출원가 하락이 예상되기 때문. 2019년 RUC/ODC 설비보수 이후 2020년 안정적인 가동률을 시현하고 있는 점도 긍정적인 투자포인트'라고 분석했다.
또한 KB증권에서 '2분기 매출액과 영업이익은 3조 8,614억원 (-38.3% YoY), 1,062억원 (흑자전환 YoY)으로 전년대비 이익은 개선되고, 시장 기대치 (Fnguide 6/29기준 영업이익 -196억원)를 상회할 전망. 3분기와 4분기 영업이익은 각각 4,233억원 (+83.5% YoY), 2,534억원 (+2,539% YoY)으로 1분기를 저점으로 분기별 증익이 예상됨. '라고 밝혔다.
◆ S-Oil 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 77,000원 -> 77,000원(0.0%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 하락
KB증권 백영찬 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 77,000원은 2020년 03월 20일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 77,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 19년 08월 22일 120,000원을 제시한 이후 상승하여 19년 09월 24일 최고 목표가인 134,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 77,000원을 제시하였다.
◆ S-Oil 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 84,333원, KB증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 77,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 84,333원 대비 -8.7% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 KTB투자증권의 70,000원 보다는 10.0% 높다. 이는 KB증권이 타 증권사들보다 S-Oil의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 84,333원은 직전 6개월 평균 목표가였던 126,368원 대비 -33.3% 하락하였다. 이를 통해 S-Oil의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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