[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 메리츠증권에서 27일 S-Oil(010950)에 대해 ' 바닥은 통과중'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 82,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 13.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ S-Oil 리포트 주요내용
메리츠증권에서 S-Oil(010950)에 대해 '이익 개선의 핵심은 (1) OSP 디스카운트 효과, (2) 유가 하락에 따른 발전연료 절감을 제시. 사우디의 OSP 디스카운트 확대로 동사의 영업이익 증가규모는 +5,110억원 발생. 유가 shock에 따른 영업이익 컨센서스 적자전환 부작용으로 주가 약세 전환 및 횡보 중. 동사는 2Q20를 기점으로 이익 회복 가시성이 높아진 점을 감안. 현 주가는 과거 14년 OSP 할인에 따른 이익 개선 Cycle과 유사한 주가 수준(PBR 1.5배).
'라고 분석했다.
또한 메리츠증권에서 '3~4월 유가 shock 발생으로 동사는 분기사상 최대 1Q20 영업적자 1.0조원을 기록. 2Q20 부정적 래깅효과 반영으로 영업적자 -1,195억원 추정, 적자폭은 축소 전망.'라고 밝혔다.
◆ S-Oil 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 82,000원 -> 82,000원(0.0%)
- 메리츠증권, 최근 1년 목표가 하락
메리츠증권 노우호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 82,000원은 2020년 04월 28일 발행된 메리츠증권의 직전 목표가인 82,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 메리츠증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 19년 05월 31일 130,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 82,000원을 제시하였다.
◆ S-Oil 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 84,333원, 메리츠증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 메리츠증권에서 제시한 목표가 82,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 84,333원 대비 -2.8% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 KTB투자증권의 70,000원 보다는 17.1% 높다. 이는 메리츠증권이 타 증권사들보다 S-Oil의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 84,333원은 직전 6개월 평균 목표가였던 126,368원 대비 -33.3% 하락하였다. 이를 통해 S-Oil의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ S-Oil 리포트 주요내용
메리츠증권에서 S-Oil(010950)에 대해 '이익 개선의 핵심은 (1) OSP 디스카운트 효과, (2) 유가 하락에 따른 발전연료 절감을 제시. 사우디의 OSP 디스카운트 확대로 동사의 영업이익 증가규모는 +5,110억원 발생. 유가 shock에 따른 영업이익 컨센서스 적자전환 부작용으로 주가 약세 전환 및 횡보 중. 동사는 2Q20를 기점으로 이익 회복 가시성이 높아진 점을 감안. 현 주가는 과거 14년 OSP 할인에 따른 이익 개선 Cycle과 유사한 주가 수준(PBR 1.5배).
'라고 분석했다.
또한 메리츠증권에서 '3~4월 유가 shock 발생으로 동사는 분기사상 최대 1Q20 영업적자 1.0조원을 기록. 2Q20 부정적 래깅효과 반영으로 영업적자 -1,195억원 추정, 적자폭은 축소 전망.'라고 밝혔다.
◆ S-Oil 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 82,000원 -> 82,000원(0.0%)
- 메리츠증권, 최근 1년 목표가 하락
메리츠증권 노우호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 82,000원은 2020년 04월 28일 발행된 메리츠증권의 직전 목표가인 82,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 메리츠증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 19년 05월 31일 130,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 82,000원을 제시하였다.
◆ S-Oil 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 84,333원, 메리츠증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 메리츠증권에서 제시한 목표가 82,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 84,333원 대비 -2.8% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 KTB투자증권의 70,000원 보다는 17.1% 높다. 이는 메리츠증권이 타 증권사들보다 S-Oil의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 84,333원은 직전 6개월 평균 목표가였던 126,368원 대비 -33.3% 하락하였다. 이를 통해 S-Oil의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.