[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 메리츠증권에서 26일 현대로템(064350)에 대해 '최악은 지나고 있지만..'이라며 투자의견 'HOLD'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 18,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 11.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 현대로템 리포트 주요내용
메리츠증권에서 현대로템(064350)에 대해 '잔고 9.29조원의 부문별 비중은 철도 84.1%, 방산 10.0%, 플랜트 5.9%. 철도부문의 절대적 비중에도 1Q
매출액 비중은 52.8%에 불과, 철도 수주분의 매출 인식 과정에서 안정적 수익성 확인이 주가 반등의 핵심. 최근 3년 평균 이자손익 -416억원을 감안하면 연간 OPM 2% 이상이 필수, 21년에나 당기순이익 흑자 기대. 재무구조 개선 기대에도 주주가치 희석은 불가피. 20년말 예상 부채비율은 210.5%로 하락 예상.'라고 분석했다.
또한 메리츠증권에서 '1Q 매출액 6,705억원(+13.6% YoY), 영업이익 117억원(+918.3% YoY), OPM 1.7%으로 4분기만의 흑자전환. 철도부문 매출 증가와 방산(K2) 정상화로 고정비 부담 완화. 1Q 철도 6,780억원 포함 7,910억원 수주 달성. 1Q 철도부문 매출액 3,537억원(+8.5% YoY), OPM 1.4%, 방산 매출액 1,733억원(+54.8% YoY), OPM 5.1%, 플랜트 매출액 982억원(-8.9% YoY), OPM -4.3%으로 적자 지속.'라고 밝혔다.
◆ 현대로템 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 18,000원(최근 1년 이내 신규발행)
메리츠증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 18,000원을 제시했다.
◆ 현대로템 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 17,550원, 메리츠증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 메리츠증권에서 제시한 목표가 18,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 17,550원 대비 2.6% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 대신증권의 20,000원 보다는 -10.0% 낮다. 이는 메리츠증권이 타 증권사들보다 현대로템의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 17,550원은 직전 6개월 평균 목표가였던 17,917원 대비 -2.0% 하락하였다. 이를 통해 현대로템의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 현대로템 리포트 주요내용
메리츠증권에서 현대로템(064350)에 대해 '잔고 9.29조원의 부문별 비중은 철도 84.1%, 방산 10.0%, 플랜트 5.9%. 철도부문의 절대적 비중에도 1Q
매출액 비중은 52.8%에 불과, 철도 수주분의 매출 인식 과정에서 안정적 수익성 확인이 주가 반등의 핵심. 최근 3년 평균 이자손익 -416억원을 감안하면 연간 OPM 2% 이상이 필수, 21년에나 당기순이익 흑자 기대. 재무구조 개선 기대에도 주주가치 희석은 불가피. 20년말 예상 부채비율은 210.5%로 하락 예상.'라고 분석했다.
또한 메리츠증권에서 '1Q 매출액 6,705억원(+13.6% YoY), 영업이익 117억원(+918.3% YoY), OPM 1.7%으로 4분기만의 흑자전환. 철도부문 매출 증가와 방산(K2) 정상화로 고정비 부담 완화. 1Q 철도 6,780억원 포함 7,910억원 수주 달성. 1Q 철도부문 매출액 3,537억원(+8.5% YoY), OPM 1.4%, 방산 매출액 1,733억원(+54.8% YoY), OPM 5.1%, 플랜트 매출액 982억원(-8.9% YoY), OPM -4.3%으로 적자 지속.'라고 밝혔다.
◆ 현대로템 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 18,000원(최근 1년 이내 신규발행)
메리츠증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 18,000원을 제시했다.
◆ 현대로템 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 17,550원, 메리츠증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 메리츠증권에서 제시한 목표가 18,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 17,550원 대비 2.6% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 대신증권의 20,000원 보다는 -10.0% 낮다. 이는 메리츠증권이 타 증권사들보다 현대로템의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 17,550원은 직전 6개월 평균 목표가였던 17,917원 대비 -2.0% 하락하였다. 이를 통해 현대로템의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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