[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 메리츠증권에서 28일 S-Oil(010950)에 대해 '지표는 모두 바닥: OSP 방향성이 핵심'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 82,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 14.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ S-Oil 리포트 주요내용
메리츠증권에서 S-Oil(010950)에 대해 'OSP 디스카운트 확대는 수익성 Turn-around의 최대 원동력(이익 5,110억원 증가). 정유업황의 점진적 회복: (1) 한계 설비들의 감산, (2) 원유 수요 정상화. OSP 할인이 견인하는 정제마진 개선으로 2Q20 기점으로 이익 회복 가시성이 높아진 점에 주목. 현 주가는 과거 OSP 할인에 따른 정유업 이익 cycle이 개선되던 시기의 주가수준과 유사. 과거대비 높아진 이익 체력을 감안하면 주가의 추가 상승여력이 존재. '라고 분석했다.
또한 메리츠증권에서 '1Q20 예견된 영업적자였기에 주가 충격도 단기에 그칠 전망(영업적자 -1.0조원) : Dubai유가 YTD -45달러/배럴 급락→ 재고평가손실 -7,210억원 반영.'라고 밝혔다.
◆ S-Oil 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 110,000원 -> 82,000원(-25.5%)
- 메리츠증권, 최근 1년 목표가 하락
메리츠증권 노우호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 82,000원은 2020년 02월 03일 발행된 메리츠증권의 직전 목표가인 110,000원 대비 -25.5% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 메리츠증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 19년 05월 31일 130,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 82,000원을 제시하였다.
◆ S-Oil 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 85,650원, 메리츠증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 메리츠증권에서 제시한 목표가 82,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 85,650원 대비 -4.3% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 현대차증권의 65,000원 보다는 26.2% 높다. 이는 메리츠증권이 타 증권사들보다 S-Oil의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 85,650원은 직전 6개월 평균 목표가였던 124,800원 대비 -31.4% 하락하였다. 이를 통해 S-Oil의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ S-Oil 리포트 주요내용
메리츠증권에서 S-Oil(010950)에 대해 'OSP 디스카운트 확대는 수익성 Turn-around의 최대 원동력(이익 5,110억원 증가). 정유업황의 점진적 회복: (1) 한계 설비들의 감산, (2) 원유 수요 정상화. OSP 할인이 견인하는 정제마진 개선으로 2Q20 기점으로 이익 회복 가시성이 높아진 점에 주목. 현 주가는 과거 OSP 할인에 따른 정유업 이익 cycle이 개선되던 시기의 주가수준과 유사. 과거대비 높아진 이익 체력을 감안하면 주가의 추가 상승여력이 존재. '라고 분석했다.
또한 메리츠증권에서 '1Q20 예견된 영업적자였기에 주가 충격도 단기에 그칠 전망(영업적자 -1.0조원) : Dubai유가 YTD -45달러/배럴 급락→ 재고평가손실 -7,210억원 반영.'라고 밝혔다.
◆ S-Oil 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 110,000원 -> 82,000원(-25.5%)
- 메리츠증권, 최근 1년 목표가 하락
메리츠증권 노우호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 82,000원은 2020년 02월 03일 발행된 메리츠증권의 직전 목표가인 110,000원 대비 -25.5% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 메리츠증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 19년 05월 31일 130,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 82,000원을 제시하였다.
◆ S-Oil 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 85,650원, 메리츠증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 메리츠증권에서 제시한 목표가 82,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 85,650원 대비 -4.3% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 현대차증권의 65,000원 보다는 26.2% 높다. 이는 메리츠증권이 타 증권사들보다 S-Oil의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 85,650원은 직전 6개월 평균 목표가였던 124,800원 대비 -31.4% 하락하였다. 이를 통해 S-Oil의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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