[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 유안타증권에서 21일 코스맥스(192820)에 대해 '우려가 안도로'라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 108,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 48.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 코스맥스 리포트 주요내용
유안타증권에서 코스맥스(192820)에 대해 '중국 화장품 시장이 온라인화 및 럭셔리 중심 수요로 트랜드가 변모하면서 상해법인은 주요 고객사 매출 부진, 수주 약세를 겪었다. 상해법인의 지난해 3분기 누적 매출은 전년동기비 13% 감소했으며, 우려와 실망이 공존했다. 4분기는 온라인 고객사 확보 등의 영업력 확대로 뚜렷한 회복을 보여줬다. 우려가 안도로 전환되는 시점으로 판단한다.'라고 분석했다.
또한 유안타증권에서 '4분기 실적은 연결 매출 3,531억원(YoY+7%), 영업이익 169억원(YoY+67%)을 기록하며
컨센서스 영업이익 110억원을 54% 상회했다.'라고 밝혔다.
한편 '투자의견 BUY, 목표주가 108,000원 유지. 국내법인의 높은 수익성도 특징적이다. 마스크팩 등의 저마진 품목군 수요약세가 이어짐에 따라 수주의 질적 성장이 이어지고 있는 것으로 파악된다. 한가지 남은 우려는 코로나19 영향이다. 코스맥스는 지난주 11일부터 중국 공장 가동을 시작했고, 나아지고 있으나 중국 현지 기업들과 유사하게 정상화 되기에는 시간이 필요한 것으로 판단된다. 1분기 실적은 코로나19의 영향권이다.'라고 전망했다.
◆ 코스맥스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 108,000원 -> 108,000원(0.0%)
- 유안타증권, 최근 1년 목표가 하락
유안타증권 박은정, 김운옥 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 108,000원은 2019년 11월 14일 발행된 유안타증권의 직전 목표가인 108,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유안타증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 19년 05월 14일 152,000원을 제시한 이후 하락하여 19년 07월 26일 최저 목표가인 105,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 108,000원을 제시하였다.
◆ 코스맥스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 99,667원, 유안타증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 유안타증권에서 제시한 목표가 108,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 99,667원 대비 8.4% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 케이프투자증권의 120,000원 보다는 -10.0% 낮다. 이는 유안타증권이 타 증권사들보다 코스맥스의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 99,667원은 직전 6개월 평균 목표가였던 128,842원 대비 -22.6% 하락하였다. 이를 통해 코스맥스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 코스맥스 리포트 주요내용
유안타증권에서 코스맥스(192820)에 대해 '중국 화장품 시장이 온라인화 및 럭셔리 중심 수요로 트랜드가 변모하면서 상해법인은 주요 고객사 매출 부진, 수주 약세를 겪었다. 상해법인의 지난해 3분기 누적 매출은 전년동기비 13% 감소했으며, 우려와 실망이 공존했다. 4분기는 온라인 고객사 확보 등의 영업력 확대로 뚜렷한 회복을 보여줬다. 우려가 안도로 전환되는 시점으로 판단한다.'라고 분석했다.
또한 유안타증권에서 '4분기 실적은 연결 매출 3,531억원(YoY+7%), 영업이익 169억원(YoY+67%)을 기록하며
컨센서스 영업이익 110억원을 54% 상회했다.'라고 밝혔다.
한편 '투자의견 BUY, 목표주가 108,000원 유지. 국내법인의 높은 수익성도 특징적이다. 마스크팩 등의 저마진 품목군 수요약세가 이어짐에 따라 수주의 질적 성장이 이어지고 있는 것으로 파악된다. 한가지 남은 우려는 코로나19 영향이다. 코스맥스는 지난주 11일부터 중국 공장 가동을 시작했고, 나아지고 있으나 중국 현지 기업들과 유사하게 정상화 되기에는 시간이 필요한 것으로 판단된다. 1분기 실적은 코로나19의 영향권이다.'라고 전망했다.
◆ 코스맥스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 108,000원 -> 108,000원(0.0%)
- 유안타증권, 최근 1년 목표가 하락
유안타증권 박은정, 김운옥 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 108,000원은 2019년 11월 14일 발행된 유안타증권의 직전 목표가인 108,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유안타증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 19년 05월 14일 152,000원을 제시한 이후 하락하여 19년 07월 26일 최저 목표가인 105,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 108,000원을 제시하였다.
◆ 코스맥스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 99,667원, 유안타증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 유안타증권에서 제시한 목표가 108,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 99,667원 대비 8.4% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 케이프투자증권의 120,000원 보다는 -10.0% 낮다. 이는 유안타증권이 타 증권사들보다 코스맥스의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 99,667원은 직전 6개월 평균 목표가였던 128,842원 대비 -22.6% 하락하였다. 이를 통해 코스맥스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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