[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 유안타증권에서 19일 삼성생명(032830)에 대해 '변액보증 헤지손실 제외 시 양호한 실적'이라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 86,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 27.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 삼성생명 리포트 주요내용
유안타증권에서 삼성생명(032830)에 대해 '투자손익은 변액보증 헤지손실로 추정치를 크게 하회했으나 신규 투자이원 반등은 긍정적. 1) 시장금리 반등과 2) 자산-부채 듀레이션 매칭 압력 완화에 따른 고이원 자산 비중 증가에 기인. '라고 분석했다.
또한 유안타증권에서 '4분기 이익은 6억원으로 당사 추정치 585억원과 컨센서스 589억원을 하회. '라고 밝혔다.
한편 '투자의견 BUY와 목표주가 86,000원 유지. 어닝 쇼크를 기록한 것은 맞으나 쇼크의 원인인 변액보증 헤지가 매크로 상황 급변에 대비하기 위한 조치인 만큼 부정적으로 볼 필요는 없다는 판단. 당사가 당초 제시한 2020년 생명보험 증익의 논리인 1) 보험부채 구조조정 효과에 따른 지급률 개선과 2) 책임준비금 전입액 감소, 3)고이원 자산 확대에 따른 신규투자이원 반등이 나타나고 있기 때문에 향후 시장금리 반등과 함께 주가도 상승할 것으로 예상.'라고 전망했다.
◆ 삼성생명 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 86,000원 -> 86,000원(0.0%)
유안타증권 정태준 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 86,000원은 2020년 01월 20일 발행된 유안타증권의 직전 목표가인 86,000원과 동일하다.
◆ 삼성생명 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 90,875원, 유안타증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 유안타증권에서 제시한 목표가 86,000원은 20년 02월 19일 발표한 하이투자증권의 85,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 90,875원 대비 -5.4% 낮은 수준으로 삼성생명의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 90,875원은 직전 6개월 평균 목표가였던 99,714원 대비 -8.9% 하락하였다. 이를 통해 삼성생명의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 삼성생명 리포트 주요내용
유안타증권에서 삼성생명(032830)에 대해 '투자손익은 변액보증 헤지손실로 추정치를 크게 하회했으나 신규 투자이원 반등은 긍정적. 1) 시장금리 반등과 2) 자산-부채 듀레이션 매칭 압력 완화에 따른 고이원 자산 비중 증가에 기인. '라고 분석했다.
또한 유안타증권에서 '4분기 이익은 6억원으로 당사 추정치 585억원과 컨센서스 589억원을 하회. '라고 밝혔다.
한편 '투자의견 BUY와 목표주가 86,000원 유지. 어닝 쇼크를 기록한 것은 맞으나 쇼크의 원인인 변액보증 헤지가 매크로 상황 급변에 대비하기 위한 조치인 만큼 부정적으로 볼 필요는 없다는 판단. 당사가 당초 제시한 2020년 생명보험 증익의 논리인 1) 보험부채 구조조정 효과에 따른 지급률 개선과 2) 책임준비금 전입액 감소, 3)고이원 자산 확대에 따른 신규투자이원 반등이 나타나고 있기 때문에 향후 시장금리 반등과 함께 주가도 상승할 것으로 예상.'라고 전망했다.
◆ 삼성생명 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 86,000원 -> 86,000원(0.0%)
유안타증권 정태준 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 86,000원은 2020년 01월 20일 발행된 유안타증권의 직전 목표가인 86,000원과 동일하다.
◆ 삼성생명 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 90,875원, 유안타증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 유안타증권에서 제시한 목표가 86,000원은 20년 02월 19일 발표한 하이투자증권의 85,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 90,875원 대비 -5.4% 낮은 수준으로 삼성생명의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 90,875원은 직전 6개월 평균 목표가였던 99,714원 대비 -8.9% 하락하였다. 이를 통해 삼성생명의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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