[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 이베스트투자증권에서 11일 기업은행(024110)에 대해 '순이자마진 하락압력 지속'이라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 15,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 41.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 기업은행 리포트 주요내용
이베스트투자증권에서 기업은행(024110)에 대해 '3분기에 이어 4분기에도 순이자마진이 7bp하락하며 타 은행과 차별적인 모습을 보여주지
못했음. 대출성장률이 0.9%로 평년 4분기 대비 높았고 조달금리 하락 폭이 제한되었으며
중소기업대출 경쟁환경이 심화된 점 등이 마진하락 압력으로 작용했을 것으로 추정. 2020
년에는 NIM 하락 폭이 축소될 전망.'라고 분석했다.
또한 이베스트투자증권에서 '4분기 순이익은 2,572억원을 기록해 시장예상을 하회. 순이자마진 하락에 따른 이자이익
감소세가 이어진 가운데 계절적 판관비 증가 및 추가 대손비용 인식으로 전년동기대비로
도 이익규모가 15% 감소.'라고 밝혔다.
한편 '실적추정치 변경을 반영해 목표주가를 기존 17,000원에서 15,000원으로 하향. 순이자마
진 방어와 배당매력 측면에서의 차별적 강점요인이 부각되지 못하고 있어 PBR이 0.36배
수준까지 하락. 수익성 둔화우려는 주가에 충분히 반영되었다고 판단.'라고 전망했다.
◆ 기업은행 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 17,000원 -> 15,000원(-11.8%)
- 이베스트투자증권, 최근 1년 목표가 하락
이베스트투자증권 전배승 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 15,000원은 2019년 10월 28일 발행된 이베스트투자증권의 직전 목표가인 17,000원 대비 -11.8% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 이베스트투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 19년 07월 26일 19,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 15,000원을 제시하였다.
◆ 기업은행 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 15,272원, 이베스트투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 이베스트투자증권에서 제시한 목표가 15,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 15,272원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 15,272원은 직전 6개월 평균 목표가였던 19,394원 대비 -21.3% 하락하였다. 이를 통해 기업은행의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 기업은행 리포트 주요내용
이베스트투자증권에서 기업은행(024110)에 대해 '3분기에 이어 4분기에도 순이자마진이 7bp하락하며 타 은행과 차별적인 모습을 보여주지
못했음. 대출성장률이 0.9%로 평년 4분기 대비 높았고 조달금리 하락 폭이 제한되었으며
중소기업대출 경쟁환경이 심화된 점 등이 마진하락 압력으로 작용했을 것으로 추정. 2020
년에는 NIM 하락 폭이 축소될 전망.'라고 분석했다.
또한 이베스트투자증권에서 '4분기 순이익은 2,572억원을 기록해 시장예상을 하회. 순이자마진 하락에 따른 이자이익
감소세가 이어진 가운데 계절적 판관비 증가 및 추가 대손비용 인식으로 전년동기대비로
도 이익규모가 15% 감소.'라고 밝혔다.
한편 '실적추정치 변경을 반영해 목표주가를 기존 17,000원에서 15,000원으로 하향. 순이자마
진 방어와 배당매력 측면에서의 차별적 강점요인이 부각되지 못하고 있어 PBR이 0.36배
수준까지 하락. 수익성 둔화우려는 주가에 충분히 반영되었다고 판단.'라고 전망했다.
◆ 기업은행 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 17,000원 -> 15,000원(-11.8%)
- 이베스트투자증권, 최근 1년 목표가 하락
이베스트투자증권 전배승 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 15,000원은 2019년 10월 28일 발행된 이베스트투자증권의 직전 목표가인 17,000원 대비 -11.8% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 이베스트투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 19년 07월 26일 19,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 15,000원을 제시하였다.
◆ 기업은행 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 15,272원, 이베스트투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 이베스트투자증권에서 제시한 목표가 15,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 15,272원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 15,272원은 직전 6개월 평균 목표가였던 19,394원 대비 -21.3% 하락하였다. 이를 통해 기업은행의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.