[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = IBK투자증권에서 03일 S-Oil(010950)에 대해 '4Q19 Review: 한 분기만 더 기다리면 된다'라며 투자의견 '매수 (유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 105,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 37.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ S-Oil 리포트 주요내용
IBK투자증권에서 S-Oil(010950)에 대해 '석유화학은 +201억원(-74.6% qoq)으로 전반적인 시황
악화에 더불어 아로마틱 계열에선 중국 대규모 PX설비 상업가동으로 인한 약세와
올레핀 게열에선 PP 신규설비 가동에 따른 스프레드 축소됐다. 윤활은 +982억원
(+90.1% qoq)으로 IMO 황함량 규제 시행을 앞두고 HSFO 가격 급락에 따라 실적이
개선됐다.'라고 분석했다.
또한 IBK투자증권에서 'S-Oil의 4Q19 실적은 매출액 6조 4,762억원(+3.9% qoq, 컨센 6.2조원), 영업이익
386억원(-83.3% qoq, 컨센 1,050억원)으로 시장 기대치를 하회했다'라고 밝혔다.
한편 '휘발유 공급 과잉으로 과거 평균치에 크게 미치지 못하는 마진, HSFO 가격이
예상 외로 견조하기 때문이다. 해당 설비의 실적 기여는 IMO 황함량 규제 효과가
본격적으로 나타나는 2분기부터일 것'라고 전망했다.
◆ S-Oil 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 125,000원 -> 105,000원(-16.0%)
IBK투자증권 함형도 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 105,000원은 2019년 03월 22일 발행된 IBK투자증권의 직전 목표가인 125,000원 대비 -16.0% 감소한 가격이다.
◆ S-Oil 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 107,800원, IBK투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 IBK투자증권에서 제시한 목표가 105,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 107,800원 대비 -2.6% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 하나금융투자의 75,000원 보다는 40.0% 높다. 이는 IBK투자증권이 타 증권사들보다 S-Oil의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 107,800원은 직전 6개월 평균 목표가였던 115,950원 대비 -7.0% 하락하였다. 이를 통해 S-Oil의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ S-Oil 리포트 주요내용
IBK투자증권에서 S-Oil(010950)에 대해 '석유화학은 +201억원(-74.6% qoq)으로 전반적인 시황
악화에 더불어 아로마틱 계열에선 중국 대규모 PX설비 상업가동으로 인한 약세와
올레핀 게열에선 PP 신규설비 가동에 따른 스프레드 축소됐다. 윤활은 +982억원
(+90.1% qoq)으로 IMO 황함량 규제 시행을 앞두고 HSFO 가격 급락에 따라 실적이
개선됐다.'라고 분석했다.
또한 IBK투자증권에서 'S-Oil의 4Q19 실적은 매출액 6조 4,762억원(+3.9% qoq, 컨센 6.2조원), 영업이익
386억원(-83.3% qoq, 컨센 1,050억원)으로 시장 기대치를 하회했다'라고 밝혔다.
한편 '휘발유 공급 과잉으로 과거 평균치에 크게 미치지 못하는 마진, HSFO 가격이
예상 외로 견조하기 때문이다. 해당 설비의 실적 기여는 IMO 황함량 규제 효과가
본격적으로 나타나는 2분기부터일 것'라고 전망했다.
◆ S-Oil 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 125,000원 -> 105,000원(-16.0%)
IBK투자증권 함형도 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 105,000원은 2019년 03월 22일 발행된 IBK투자증권의 직전 목표가인 125,000원 대비 -16.0% 감소한 가격이다.
◆ S-Oil 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 107,800원, IBK투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 IBK투자증권에서 제시한 목표가 105,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 107,800원 대비 -2.6% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 하나금융투자의 75,000원 보다는 40.0% 높다. 이는 IBK투자증권이 타 증권사들보다 S-Oil의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 107,800원은 직전 6개월 평균 목표가였던 115,950원 대비 -7.0% 하락하였다. 이를 통해 S-Oil의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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