[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = NH투자증권에서 03일 S-Oil(010950)에 대해 'IMO2020은 득보다 실이 많은 제도'라며 투자의견 'HOLD(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 85,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 11.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ S-Oil 리포트 주요내용
NH투자증권에서 S-Oil(010950)에 대해 'Heavy Oil 가격 급락과 OSP 상승, 환율 하락으로 정유부문 적자전환. IMO2020에 따른 디젤 마진 개선은 없으며, Heavy Oil 가격 하락으로 손실 증가가 더욱 큰 영향.'라고 분석했다.
또한 NH투자증권에서 '4분기 영업이익 386억원(흑자전환 y-y, -83.3% q-q), 세전이익 1,039억원(흑자전환 y-y, 40.3% q-q)으로 예상치 하회.
1분기 영업이익은 1,697억원(-37.2% y-y, +339.8% q-q), 2020년 연간 영업이익은 7,666억원(+70.7% y-y) 추정.'라고 밝혔다.
한편 '예상보다 저조한 정제마진 동향으로 향후 2년 평균 EPS를 조정하며, 목표주가를 94,000원에서 85,000원으로 10% 하향함. 투자의견은 배당매력 감소, 정유제품에 대한 장기적인 수요 부진 전망으로 Hold를 유지함.'라고 전망했다.
◆ S-Oil 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 94,000원 -> 85,000원(-9.6%)
- NH투자증권, 최근 1년 목표가 하락
NH투자증권 황유식, 김한룡 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 85,000원은 2020년 01월 10일 발행된 NH투자증권의 직전 목표가인 94,000원 대비 -9.6% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 NH투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 19년 03월 29일 110,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 85,000원을 제시하였다.
◆ S-Oil 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 112,474원, NH투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 NH투자증권에서 제시한 목표가 85,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 112,474원 대비 -24.4% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 하나금융투자의 75,000원 보다는 13.3% 높다. 이는 NH투자증권이 타 증권사들보다 S-Oil의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 112,474원은 직전 6개월 평균 목표가였던 115,950원 대비 -3.0% 하락하였다. 이를 통해 S-Oil의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ S-Oil 리포트 주요내용
NH투자증권에서 S-Oil(010950)에 대해 'Heavy Oil 가격 급락과 OSP 상승, 환율 하락으로 정유부문 적자전환. IMO2020에 따른 디젤 마진 개선은 없으며, Heavy Oil 가격 하락으로 손실 증가가 더욱 큰 영향.'라고 분석했다.
또한 NH투자증권에서 '4분기 영업이익 386억원(흑자전환 y-y, -83.3% q-q), 세전이익 1,039억원(흑자전환 y-y, 40.3% q-q)으로 예상치 하회.
1분기 영업이익은 1,697억원(-37.2% y-y, +339.8% q-q), 2020년 연간 영업이익은 7,666억원(+70.7% y-y) 추정.'라고 밝혔다.
한편 '예상보다 저조한 정제마진 동향으로 향후 2년 평균 EPS를 조정하며, 목표주가를 94,000원에서 85,000원으로 10% 하향함. 투자의견은 배당매력 감소, 정유제품에 대한 장기적인 수요 부진 전망으로 Hold를 유지함.'라고 전망했다.
◆ S-Oil 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 94,000원 -> 85,000원(-9.6%)
- NH투자증권, 최근 1년 목표가 하락
NH투자증권 황유식, 김한룡 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 85,000원은 2020년 01월 10일 발행된 NH투자증권의 직전 목표가인 94,000원 대비 -9.6% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 NH투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 19년 03월 29일 110,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 85,000원을 제시하였다.
◆ S-Oil 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 112,474원, NH투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 NH투자증권에서 제시한 목표가 85,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 112,474원 대비 -24.4% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 하나금융투자의 75,000원 보다는 13.3% 높다. 이는 NH투자증권이 타 증권사들보다 S-Oil의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 112,474원은 직전 6개월 평균 목표가였던 115,950원 대비 -3.0% 하락하였다. 이를 통해 S-Oil의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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