[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 흥국증권에서 03일 S-Oil(010950)에 대해 '3~4월 마진 반등을 기다리며'라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 90,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 18.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ S-Oil 리포트 주요내용
흥국증권에서 S-Oil(010950)에 대해 'S-Oil/SK이노베이션은 해상 LSFO 재고가 줄어드는 3월, 신종 코로나바이러스로 인한 수요 위축 발생할 경우 4월에 정제마진이 개선될 것으로 기대하고 있다. 최근 중국 등 일부 정유사들이 RFCC 가동을 줄이면서까지
LSFO를 생산하고 있다고 한다. 꼭 경유 마진만 상승하는 것이 아니라, 휘발유/프로필렌 생산량이 줄며 전반적인 정제마진 반등이 나올 수도 있겠다. B-C유로 휘발유/프로필렌을 생산하는 RUC/ODC의 수익성 상향 요소다.
'라고 분석했다.
또한 흥국증권에서 '4Q19 영업이익은 386억원(QoQ -83%)으로 컨센서스 1,853억원을 79%
하회했다. 정유/화학 부진 때문이었다. 1Q20 OP는 -271억원을 전망한다.'라고 밝혔다.
한편 '투자의견 BUY는 유지, 목표주가는 12만원 => 9만원으로 하향한다. 실적
부진이 2018년~20년까지 이어질 가능성이 높기 때문이다. 또한 이익체력
저하 나타나며, 높아진 부채 또한 부담스러워졌다. '라고 전망했다.
◆ S-Oil 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 120,000원 -> 90,000원(-25.0%)
- 흥국증권, 최근 1년 목표가 하락
흥국증권 전우제, 김귀연 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 90,000원은 2019년 10월 24일 발행된 흥국증권의 직전 목표가인 120,000원 대비 -25.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 흥국증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 19년 04월 02일 100,000원을 제시한 이후 상승하여 19년 10월 24일 최고 목표가인 120,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 90,000원을 제시하였다.
◆ S-Oil 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 119,556원, 흥국증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 흥국증권에서 제시한 목표가 90,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 119,556원 대비 -24.7% 낮으며, 흥국증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 NH투자증권의 94,000원 보다도 -4.3% 낮다. 이는 흥국증권이 S-Oil의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 119,556원은 직전 6개월 평균 목표가였던 115,950원 대비 3.1% 상승하였다. 이를 통해 S-Oil의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ S-Oil 리포트 주요내용
흥국증권에서 S-Oil(010950)에 대해 'S-Oil/SK이노베이션은 해상 LSFO 재고가 줄어드는 3월, 신종 코로나바이러스로 인한 수요 위축 발생할 경우 4월에 정제마진이 개선될 것으로 기대하고 있다. 최근 중국 등 일부 정유사들이 RFCC 가동을 줄이면서까지
LSFO를 생산하고 있다고 한다. 꼭 경유 마진만 상승하는 것이 아니라, 휘발유/프로필렌 생산량이 줄며 전반적인 정제마진 반등이 나올 수도 있겠다. B-C유로 휘발유/프로필렌을 생산하는 RUC/ODC의 수익성 상향 요소다.
'라고 분석했다.
또한 흥국증권에서 '4Q19 영업이익은 386억원(QoQ -83%)으로 컨센서스 1,853억원을 79%
하회했다. 정유/화학 부진 때문이었다. 1Q20 OP는 -271억원을 전망한다.'라고 밝혔다.
한편 '투자의견 BUY는 유지, 목표주가는 12만원 => 9만원으로 하향한다. 실적
부진이 2018년~20년까지 이어질 가능성이 높기 때문이다. 또한 이익체력
저하 나타나며, 높아진 부채 또한 부담스러워졌다. '라고 전망했다.
◆ S-Oil 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 120,000원 -> 90,000원(-25.0%)
- 흥국증권, 최근 1년 목표가 하락
흥국증권 전우제, 김귀연 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 90,000원은 2019년 10월 24일 발행된 흥국증권의 직전 목표가인 120,000원 대비 -25.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 흥국증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 19년 04월 02일 100,000원을 제시한 이후 상승하여 19년 10월 24일 최고 목표가인 120,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 90,000원을 제시하였다.
◆ S-Oil 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 119,556원, 흥국증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 흥국증권에서 제시한 목표가 90,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 119,556원 대비 -24.7% 낮으며, 흥국증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 NH투자증권의 94,000원 보다도 -4.3% 낮다. 이는 흥국증권이 S-Oil의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 119,556원은 직전 6개월 평균 목표가였던 115,950원 대비 3.1% 상승하였다. 이를 통해 S-Oil의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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