[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = DB금융투자에서 30일 KT&G(033780)에 대해 '공인된 전자담배 부문 글로벌 경쟁력'이라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 133,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 39.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ KT&G 리포트 주요내용
DB금융투자에서 KT&G(033780)에 대해 ' KT&G가 자사 무연제품의 해외 마케팅, 유통 및 판매 권한을 PMI가 독점적으로 갖도록 하는 3년 계약을 체결했다. 계약에 해당되는 제품은 HNB, EVapor 제품들및 해당 제품들의 신규 버전이다. 계약을 통해 KT&G는 제품을 PMI에 공급하고, PMI는 한국을 제외한 전 세계 국가에서 판매한다. 판매 시점은 미정이고 진출 국가도 밝혀진 바 없다.'라고 분석했다.
또한 DB금융투자에서 '비밀유지 협약으로 향후 판매 예정 국가와 수익성 등에 대한 정보는 공유되지 않았다. PMI는 2014년부터 글로벌 50여개국에서 전자담배를 판매해오고 있으며 강력한 유통망과 마케팅력을 구축하고 있다는 점에서 KT&G의 전자담배 수출 성장에 크게 기여할 것으로 전망한다.'라고 밝혔다.
한편 '부동산 이익을 제외할 경우 밋밋한 4Q19 실적 전망과 지속된 중동발 악재, 배당락 등으로 동사의 주가는 3개월간 KOSPI를 하회했다. 내수 궐련시장에서의 시장점유율 상승이 긍정적이며 중동 수출 부진에 대한 주가의 내성이 발생했고 안정적 수익성과 꾸준한 배당 수익률에는 변화가 없다. 이번 공시에서 나타났듯이 전자담배 수출의 긍정적 시그널이 발생했다. 저가매수 측면에서의 접근에 무리가 없다는 점에서 BUY의견과 목표주가를 유지한다. '라고 전망했다.
◆ KT&G 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 136,000원 -> 133,000원(-2.2%)
- DB금융투자, 최근 1년 목표가 하락
DB금융투자 차재헌 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 133,000원은 2019년 11월 21일 발행된 DB금융투자의 직전 목표가인 136,000원 대비 -2.2% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DB금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 19년 02월 22일 140,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 133,000원을 제시하였다.
◆ KT&G 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 128,071원, DB금융투자 긍정적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
오늘 DB금융투자에서 제시한 목표가 133,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 128,071원 대비 3.8% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 하나금융투자의 143,000원 보다는 -7.0% 낮다. 이는 DB금융투자가 타 증권사들보다 KT&G의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 128,071원은 직전 6개월 평균 목표가였던 129,125원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 KT&G의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ KT&G 리포트 주요내용
DB금융투자에서 KT&G(033780)에 대해 ' KT&G가 자사 무연제품의 해외 마케팅, 유통 및 판매 권한을 PMI가 독점적으로 갖도록 하는 3년 계약을 체결했다. 계약에 해당되는 제품은 HNB, EVapor 제품들및 해당 제품들의 신규 버전이다. 계약을 통해 KT&G는 제품을 PMI에 공급하고, PMI는 한국을 제외한 전 세계 국가에서 판매한다. 판매 시점은 미정이고 진출 국가도 밝혀진 바 없다.'라고 분석했다.
또한 DB금융투자에서 '비밀유지 협약으로 향후 판매 예정 국가와 수익성 등에 대한 정보는 공유되지 않았다. PMI는 2014년부터 글로벌 50여개국에서 전자담배를 판매해오고 있으며 강력한 유통망과 마케팅력을 구축하고 있다는 점에서 KT&G의 전자담배 수출 성장에 크게 기여할 것으로 전망한다.'라고 밝혔다.
한편 '부동산 이익을 제외할 경우 밋밋한 4Q19 실적 전망과 지속된 중동발 악재, 배당락 등으로 동사의 주가는 3개월간 KOSPI를 하회했다. 내수 궐련시장에서의 시장점유율 상승이 긍정적이며 중동 수출 부진에 대한 주가의 내성이 발생했고 안정적 수익성과 꾸준한 배당 수익률에는 변화가 없다. 이번 공시에서 나타났듯이 전자담배 수출의 긍정적 시그널이 발생했다. 저가매수 측면에서의 접근에 무리가 없다는 점에서 BUY의견과 목표주가를 유지한다. '라고 전망했다.
◆ KT&G 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 136,000원 -> 133,000원(-2.2%)
- DB금융투자, 최근 1년 목표가 하락
DB금융투자 차재헌 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 133,000원은 2019년 11월 21일 발행된 DB금융투자의 직전 목표가인 136,000원 대비 -2.2% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DB금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 19년 02월 22일 140,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 133,000원을 제시하였다.
◆ KT&G 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 128,071원, DB금융투자 긍정적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
오늘 DB금융투자에서 제시한 목표가 133,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 128,071원 대비 3.8% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 하나금융투자의 143,000원 보다는 -7.0% 낮다. 이는 DB금융투자가 타 증권사들보다 KT&G의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 128,071원은 직전 6개월 평균 목표가였던 129,125원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 KT&G의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
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