[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 하나금융투자에서 30일 KT&G(033780)에 대해 '필립모리스와 수출 제휴 체결은 호재'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 143,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 50.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ KT&G 리포트 주요내용
하나금융투자에서 KT&G(033780)에 대해 'KT&G가 PM(Philip Morris, 필립모리스)와 무연제품('디바이스 포함)에 대한 수출 제휴 계약을 체결했다. 향후 3년 간 PM은 한국을 제외한 해외 시장에서 KT&G의 무연제품에 대한 마케팅과 유통 및 판매에 대한 권한을 갖게 된다. KT&G는 공급가를 기준으로 판매 대금과 로열티를 취득할 것으로 사료된다.
'라고 분석했다.
또한 하나금융투자에서 '2019년 PM의 RRP(Reduced-Risk Products) 매출액은 5조원을 상회할 것으로 추산(3분기 누계 매출액 41억 달러)된다. '라고 밝혔다.
한편 '이번 계약 관련된 초도 물량이나 로열티 등은 정해진 바 없다. 하나금융투자는 PM의 과거 'IQOS(아이코스)’ 매출 추이 감안시 3년 후 KT&G의 기대 매출액을 3~5천억원으로 예상한다. 하나금융투자의 기대 매출액(3~5천억원)은 안전 마진이 담보된 매출이란 점에서 중장기 새로운 성장동력으로 작용할 공산이 크다. '라고 전망했다.
◆ KT&G 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 143,000원 -> 143,000원(0.0%)
하나금융투자 심은주, 권중하 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 143,000원은 2019년 12월 17일 발행된 하나금융투자의 직전 목표가인 143,000원과 동일하다.
◆ KT&G 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 128,286원, 하나금융투자 가장 긍정적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
오늘 하나금융투자에서 제시한 목표가 143,000원은 19년 11월 08일 발표한 신한금융투자의 141,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 128,286원 대비 11.5% 높은 수준으로 KT&G의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 128,286원은 직전 6개월 평균 목표가였던 129,125원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 KT&G의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ KT&G 리포트 주요내용
하나금융투자에서 KT&G(033780)에 대해 'KT&G가 PM(Philip Morris, 필립모리스)와 무연제품('디바이스 포함)에 대한 수출 제휴 계약을 체결했다. 향후 3년 간 PM은 한국을 제외한 해외 시장에서 KT&G의 무연제품에 대한 마케팅과 유통 및 판매에 대한 권한을 갖게 된다. KT&G는 공급가를 기준으로 판매 대금과 로열티를 취득할 것으로 사료된다.
'라고 분석했다.
또한 하나금융투자에서 '2019년 PM의 RRP(Reduced-Risk Products) 매출액은 5조원을 상회할 것으로 추산(3분기 누계 매출액 41억 달러)된다. '라고 밝혔다.
한편 '이번 계약 관련된 초도 물량이나 로열티 등은 정해진 바 없다. 하나금융투자는 PM의 과거 'IQOS(아이코스)’ 매출 추이 감안시 3년 후 KT&G의 기대 매출액을 3~5천억원으로 예상한다. 하나금융투자의 기대 매출액(3~5천억원)은 안전 마진이 담보된 매출이란 점에서 중장기 새로운 성장동력으로 작용할 공산이 크다. '라고 전망했다.
◆ KT&G 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 143,000원 -> 143,000원(0.0%)
하나금융투자 심은주, 권중하 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 143,000원은 2019년 12월 17일 발행된 하나금융투자의 직전 목표가인 143,000원과 동일하다.
◆ KT&G 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 128,286원, 하나금융투자 가장 긍정적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
오늘 하나금융투자에서 제시한 목표가 143,000원은 19년 11월 08일 발표한 신한금융투자의 141,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 128,286원 대비 11.5% 높은 수준으로 KT&G의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 128,286원은 직전 6개월 평균 목표가였던 129,125원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 KT&G의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
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