[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = SK증권에서 28일 현대차(005380)에 대해 '가시성이 높아진 수익성 개선 '라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 175,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 34.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 현대차 리포트 주요내용
SK증권에서 현대차(005380)에 대해 '19 년4 분기 실적발표에서 중요한 포인트는 원가로 판단한다. 본업 회복을 가늠할 수 있는 매출원가율은 83.0%로 YoY, QoQ 로 개선되며, 가동률 상승과 인센티브 등의 비용감소 효과가 점진적으로 반영되고 있음을 확인하였다. 신차투입과 변경된 플랫폼의 확대를 통한 가동률 개선, 공용화 확대로 2020 년 수익성 개선의 가시성은 높아졌다는 판단이다.'라고 분석했다.
또한 SK증권에서 '19 년 4 분기 실적은 매출액 27.9 조(YoY +10.5%), 영업이익 1 조 2,436 억원(YoY+148.2%, OPM 4.5%), 당기순이익 8,812 억원(흑자전환, NIM 3.1%)을 기록하며 시장 기대치를 상회하였다.'라고 밝혔다.
한편 '2020 년 판매계획(Q)은 도매기준 457.6 만대(YoY +3.4% )로 과거 대비 보수적으로 제시되었으나 SUV 중심의 믹스개선을 통한 ASP 의 개선이 이를 상쇄할 전망이다. 투자의견 매수, 목표주가 175,000 원을 유지한다.'라고 전망했다.
◆ 현대차 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 175,000원 -> 175,000원(0.0%)
- SK증권, 최근 1년 목표가 상승
SK증권 권순우 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 175,000원은 2020년 01월 13일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 175,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 SK증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 19년 04월 04일 150,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 175,000원을 제시하였다.
◆ 현대차 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 170,167원, SK증권 긍정적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 SK증권에서 제시한 목표가 175,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 170,167원 대비 2.8% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 현대차증권의 185,000원 보다는 -5.4% 낮다. 이는 SK증권이 타 증권사들보다 현대차의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 170,167원은 직전 6개월 평균 목표가였던 167,389원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 현대차의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 현대차 리포트 주요내용
SK증권에서 현대차(005380)에 대해 '19 년4 분기 실적발표에서 중요한 포인트는 원가로 판단한다. 본업 회복을 가늠할 수 있는 매출원가율은 83.0%로 YoY, QoQ 로 개선되며, 가동률 상승과 인센티브 등의 비용감소 효과가 점진적으로 반영되고 있음을 확인하였다. 신차투입과 변경된 플랫폼의 확대를 통한 가동률 개선, 공용화 확대로 2020 년 수익성 개선의 가시성은 높아졌다는 판단이다.'라고 분석했다.
또한 SK증권에서 '19 년 4 분기 실적은 매출액 27.9 조(YoY +10.5%), 영업이익 1 조 2,436 억원(YoY+148.2%, OPM 4.5%), 당기순이익 8,812 억원(흑자전환, NIM 3.1%)을 기록하며 시장 기대치를 상회하였다.'라고 밝혔다.
한편 '2020 년 판매계획(Q)은 도매기준 457.6 만대(YoY +3.4% )로 과거 대비 보수적으로 제시되었으나 SUV 중심의 믹스개선을 통한 ASP 의 개선이 이를 상쇄할 전망이다. 투자의견 매수, 목표주가 175,000 원을 유지한다.'라고 전망했다.
◆ 현대차 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 175,000원 -> 175,000원(0.0%)
- SK증권, 최근 1년 목표가 상승
SK증권 권순우 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 175,000원은 2020년 01월 13일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 175,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 SK증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 19년 04월 04일 150,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 175,000원을 제시하였다.
◆ 현대차 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 170,167원, SK증권 긍정적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 SK증권에서 제시한 목표가 175,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 170,167원 대비 2.8% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 현대차증권의 185,000원 보다는 -5.4% 낮다. 이는 SK증권이 타 증권사들보다 현대차의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 170,167원은 직전 6개월 평균 목표가였던 167,389원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 현대차의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
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