[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = SK증권에서 15일 삼성중공업(010140)에 대해 '[4Q19 Preview] 2020 년에도 지속되는 비용 부담'이라며 투자의견 'HOLD(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 8,600원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 16.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 삼성중공업 리포트 주요내용
SK증권에서 삼성중공업(010140)에 대해 '아직 고정비 부담이 완화되지 않은 동사는 2Q19, 3Q19 드릴십 관련 충당금 설정으로 일회성 비용까지 크게 발생한 바 있음. 그리고 동사의 EPC 턴키 수주 해양 잔고에서 향후 추가적인 비용 발생 가능성을 배제할 수 없음. 아울러 2020 년 조선 업황은 대외 불확실성도 많다는 점.'라고 분석했다.
또한 SK증권에서 '동사의 4Q19 매출액은 2 조 287 억원, 영업손실은 645 억원이 전망됨. 4Q19 에는 인도량 증가로 매출액이 상승하는 효과가 발생함.'라고 밝혔다.
한편 '조선 3 사 중 2019 년 수주 목표를 가장 많이 달성한 조선사지만, 2020 년 조선 업황은 미중 무역분쟁, IMO 환경 규제, 중국의 러시아 PNG 수입 개시 등 불확실성이 남아있고 동사는 이익 가시성도 떨어져 투자의견 중립과 목표주가 8,600 원을 유지함.
'라고 전망했다.
◆ 삼성중공업 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 8,600원 -> 8,600원(0.0%)
SK증권 유승우 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 8,600원은 2019년 10월 08일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 8,600원과 동일하다.
◆ 삼성중공업 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 9,613원, SK증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 SK증권에서 제시한 목표가 8,600원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 9,613원 대비 -10.5% 낮으며, SK증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 대신증권의 9,000원 보다도 -4.4% 낮다. 이는 SK증권이 삼성중공업의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 9,613원은 직전 6개월 평균 목표가였던 10,079원 대비 -4.6% 하락하였다. 이를 통해 삼성중공업의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 삼성중공업 리포트 주요내용
SK증권에서 삼성중공업(010140)에 대해 '아직 고정비 부담이 완화되지 않은 동사는 2Q19, 3Q19 드릴십 관련 충당금 설정으로 일회성 비용까지 크게 발생한 바 있음. 그리고 동사의 EPC 턴키 수주 해양 잔고에서 향후 추가적인 비용 발생 가능성을 배제할 수 없음. 아울러 2020 년 조선 업황은 대외 불확실성도 많다는 점.'라고 분석했다.
또한 SK증권에서 '동사의 4Q19 매출액은 2 조 287 억원, 영업손실은 645 억원이 전망됨. 4Q19 에는 인도량 증가로 매출액이 상승하는 효과가 발생함.'라고 밝혔다.
한편 '조선 3 사 중 2019 년 수주 목표를 가장 많이 달성한 조선사지만, 2020 년 조선 업황은 미중 무역분쟁, IMO 환경 규제, 중국의 러시아 PNG 수입 개시 등 불확실성이 남아있고 동사는 이익 가시성도 떨어져 투자의견 중립과 목표주가 8,600 원을 유지함.
'라고 전망했다.
◆ 삼성중공업 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 8,600원 -> 8,600원(0.0%)
SK증권 유승우 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 8,600원은 2019년 10월 08일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 8,600원과 동일하다.
◆ 삼성중공업 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 9,613원, SK증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 SK증권에서 제시한 목표가 8,600원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 9,613원 대비 -10.5% 낮으며, SK증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 대신증권의 9,000원 보다도 -4.4% 낮다. 이는 SK증권이 삼성중공업의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 9,613원은 직전 6개월 평균 목표가였던 10,079원 대비 -4.6% 하락하였다. 이를 통해 삼성중공업의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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