[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 삼성증권에서 13일 S-Oil(010950)에 대해 '4Q19 preview - 중첩된 악재 '라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 115,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 31.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ S-Oil 리포트 주요내용
삼성증권에서 S-Oil(010950)에 대해 '4Q 영업이익은 450억원(-81%QoQ)을 기록하며, 컨센서스(2,470억원/-82%)를 크게 하회 전망. 이는 재고평가손익 회복에도 불구하고 정제마진 감소에 따른 이익부진과 화학제품 스프레드 감소영향에 기인.'라고 분석했다.
또한 삼성증권에서 '4Q 영업이익은 450억원(-81%QoQ)을 기록하며, 컨센서스(2,470억원/-82%)를 크게 하회 전망. 이는 재고평가손익 회복에도 불구하고 정제 마진 감소에 따른 이익부진과 화학제품 스프레드 감소영향에 기인.'라고 밝혔다.
한편 '기존 예상보다 마진 상승이 지연되고 있기에 2020년 ROE 및 Target P/B를 하향조정. 이에 따라 목표주가도 15%하향(13.5만원→11.5만원). 다만 악재의 대부분은 주가에 반영되었으며, 1H20 실적과 정제마진에 있어 반등 모멘텀은 상존. BUY의견 유지.'라고 전망했다.
◆ S-Oil 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 135,000원 -> 115,000원(-14.8%)
- 삼성증권, 최근 1년 목표가 하락
삼성증권 조현렬 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 115,000원은 2019년 11월 05일 발행된 삼성증권의 직전 목표가인 135,000원 대비 -14.8% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 삼성증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 19년 01월 29일 135,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 115,000원을 제시하였다.
◆ S-Oil 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 123,632원, 삼성증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 삼성증권에서 제시한 목표가 115,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 123,632원 대비 -7.0% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 NH투자증권의 94,000원 보다는 22.3% 높다. 이는 삼성증권이 타 증권사들보다 S-Oil의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 123,632원은 직전 6개월 평균 목표가였던 117,682원 대비 5.1% 상승하였다. 이를 통해 S-Oil의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ S-Oil 리포트 주요내용
삼성증권에서 S-Oil(010950)에 대해 '4Q 영업이익은 450억원(-81%QoQ)을 기록하며, 컨센서스(2,470억원/-82%)를 크게 하회 전망. 이는 재고평가손익 회복에도 불구하고 정제마진 감소에 따른 이익부진과 화학제품 스프레드 감소영향에 기인.'라고 분석했다.
또한 삼성증권에서 '4Q 영업이익은 450억원(-81%QoQ)을 기록하며, 컨센서스(2,470억원/-82%)를 크게 하회 전망. 이는 재고평가손익 회복에도 불구하고 정제 마진 감소에 따른 이익부진과 화학제품 스프레드 감소영향에 기인.'라고 밝혔다.
한편 '기존 예상보다 마진 상승이 지연되고 있기에 2020년 ROE 및 Target P/B를 하향조정. 이에 따라 목표주가도 15%하향(13.5만원→11.5만원). 다만 악재의 대부분은 주가에 반영되었으며, 1H20 실적과 정제마진에 있어 반등 모멘텀은 상존. BUY의견 유지.'라고 전망했다.
◆ S-Oil 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 135,000원 -> 115,000원(-14.8%)
- 삼성증권, 최근 1년 목표가 하락
삼성증권 조현렬 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 115,000원은 2019년 11월 05일 발행된 삼성증권의 직전 목표가인 135,000원 대비 -14.8% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 삼성증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 19년 01월 29일 135,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 115,000원을 제시하였다.
◆ S-Oil 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 123,632원, 삼성증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 삼성증권에서 제시한 목표가 115,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 123,632원 대비 -7.0% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 NH투자증권의 94,000원 보다는 22.3% 높다. 이는 삼성증권이 타 증권사들보다 S-Oil의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 123,632원은 직전 6개월 평균 목표가였던 117,682원 대비 5.1% 상승하였다. 이를 통해 S-Oil의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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