[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = NH투자증권에서 24일 S-Oil(010950)에 대해 '3분기 실적은 설비 정상화 효과'라며 투자의견 'HOLD(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 99,000원을 내놓았다.
◆ S-Oil 리포트 주요내용
NH투자증권에서 S-Oil(010950)에 대해 '- 3분기 영업이익은 2,307억원(-26.9% y-y, 흑전 q-q)으로 예상을 상회했지만 세전이익은 741억원(-76.5% y-y, 흑전 q-q)으로 추정치를 하회함 - 트러블 설비의 정상화, 정기보수 설비의 정상 가동으로 분기기준 영업이익이 턴어라운드 한 것으로 판단. - 4분기 영업이익은 1,794억원(흑전 y-y, -22.2% q-q)으로 직전분기대비 감소할 것으로 추정. 분기 평균유가 하락으로 재고평가손실이 예상됨. '라고 분석했다.
또한 NH투자증권에서 'IMO2020 규제에 따른 디젤 등 석유제품 마진 상승 기대감이 높지만 실질적인 마진 개선 효과는 크지 않을 것으로 판단. LSFO와 MGO, 디젤 등으로 수요가 분산, 이전될 예정인데 이는 설비 가동률 상승으로 공급이 가능하기 때문. OSP 상승과 HSFO 가격 하락 손실이 더 클 수 있음'라고 밝혔다.
◆ S-Oil 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 99,000원 -> 99,000원(0.0%)
- NH투자증권, 최근 1년 목표가 하락
NH투자증권 황유식 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 99,000원은 2019년 07월 25일 발행된 NH투자증권의 직전 목표가인 99,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 NH투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 18년 10월 29일 160,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 99,000원을 제시하였다.
◆ S-Oil 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 124,524원, NH투자증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 NH투자증권에서 제시한 목표가 99,000원은 19년 10월 24일 발표한 하나금융투자의 100,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 124,524원 대비 -20.5% 낮은 수준으로 S-Oil의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 124,524원은 직전 6개월 평균 목표가였던 127,455원 대비 -2.3% 하락하였다. 이를 통해 S-Oil의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ S-Oil 리포트 주요내용
NH투자증권에서 S-Oil(010950)에 대해 '- 3분기 영업이익은 2,307억원(-26.9% y-y, 흑전 q-q)으로 예상을 상회했지만 세전이익은 741억원(-76.5% y-y, 흑전 q-q)으로 추정치를 하회함 - 트러블 설비의 정상화, 정기보수 설비의 정상 가동으로 분기기준 영업이익이 턴어라운드 한 것으로 판단. - 4분기 영업이익은 1,794억원(흑전 y-y, -22.2% q-q)으로 직전분기대비 감소할 것으로 추정. 분기 평균유가 하락으로 재고평가손실이 예상됨. '라고 분석했다.
또한 NH투자증권에서 'IMO2020 규제에 따른 디젤 등 석유제품 마진 상승 기대감이 높지만 실질적인 마진 개선 효과는 크지 않을 것으로 판단. LSFO와 MGO, 디젤 등으로 수요가 분산, 이전될 예정인데 이는 설비 가동률 상승으로 공급이 가능하기 때문. OSP 상승과 HSFO 가격 하락 손실이 더 클 수 있음'라고 밝혔다.
◆ S-Oil 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 99,000원 -> 99,000원(0.0%)
- NH투자증권, 최근 1년 목표가 하락
NH투자증권 황유식 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 99,000원은 2019년 07월 25일 발행된 NH투자증권의 직전 목표가인 99,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 NH투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 18년 10월 29일 160,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 99,000원을 제시하였다.
◆ S-Oil 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 124,524원, NH투자증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 NH투자증권에서 제시한 목표가 99,000원은 19년 10월 24일 발표한 하나금융투자의 100,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 124,524원 대비 -20.5% 낮은 수준으로 S-Oil의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 124,524원은 직전 6개월 평균 목표가였던 127,455원 대비 -2.3% 하락하였다. 이를 통해 S-Oil의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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