[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 미래에셋대우에서 10일 S-Oil(010950)에 대해 '강해지는 IMO 효과, 목표가 상향 '라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 140,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 39.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ S-Oil 리포트 주요내용
미래에셋대우에서 S-Oil(010950)에 대해 '휘발유/경유 중심의 정제 마진 개선으로 S-Oil의 4분기 실적개선 폭이 클 전망이다. 다른 정유 업체들은 고유황연료유 마진 둔화로 전체 마진 개선 효과가 크지 않을 전망이어서 실적 차별화가 예상된다. S-Oil의 경우 정제 마진 1달러 개선 시분기 영업이익이 500~600억원 개선되는 효과가 있는데, 현재 마진이 지속되거나 추가 개선될 경우 컨센서스를 상회하는 호 실적을 기록할 가능성'라고 분석했다.
또한 미래에셋대우에서 '목표주가를 14만원으로 8% 상향 조정하고 Top Pick으로 유지한다. 목표주가 상향 조정은 정제 마진 강세를 반영, 실적 전망치를 상향 조정한 데 따른 것으로 20년 목표 PER 11배 수준이다. IMO 효과가 본격화되면서 등 경유 중심으로 마진이 개선되고 있고 휘발유 마진도 강세를 유지하고 있다. 3분기도 컨센서스에 부합하는 견조한 실적이 기대되지만 특히 4분기 실적 개선 폭이 클 전망이다'라고 밝혔다.
◆ S-Oil 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 130,000원 -> 140,000원(+7.7%)
- 미래에셋대우, 최근 1년 목표가 하락
미래에셋대우 박연주 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 140,000원은 2019년 08월 20일 발행된 미래에셋대우의 직전 목표가인 130,000원 대비 7.7% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 미래에셋대우가 제시한 목표가를 살펴보면, 18년 10월 29일 170,000원을 제시한 이후 하락하여 19년 04월 25일 최저 목표가인 120,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 140,000원을 제시하였다.
◆ S-Oil 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 118,421원, 미래에셋대우 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 미래에셋대우에서 제시한 목표가 140,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 118,421원 대비 18.2% 높으며, 미래에셋대우를 제외한 증권사 중 최고 목표가인 한국투자증권의 137,000원 보다도 2.2% 높다. 이는 미래에셋대우가 S-Oil의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 118,421원은 직전 6개월 평균 목표가였던 128,500원 대비 -7.8% 하락하였다. 이를 통해 S-Oil의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ S-Oil 리포트 주요내용
미래에셋대우에서 S-Oil(010950)에 대해 '휘발유/경유 중심의 정제 마진 개선으로 S-Oil의 4분기 실적개선 폭이 클 전망이다. 다른 정유 업체들은 고유황연료유 마진 둔화로 전체 마진 개선 효과가 크지 않을 전망이어서 실적 차별화가 예상된다. S-Oil의 경우 정제 마진 1달러 개선 시분기 영업이익이 500~600억원 개선되는 효과가 있는데, 현재 마진이 지속되거나 추가 개선될 경우 컨센서스를 상회하는 호 실적을 기록할 가능성'라고 분석했다.
또한 미래에셋대우에서 '목표주가를 14만원으로 8% 상향 조정하고 Top Pick으로 유지한다. 목표주가 상향 조정은 정제 마진 강세를 반영, 실적 전망치를 상향 조정한 데 따른 것으로 20년 목표 PER 11배 수준이다. IMO 효과가 본격화되면서 등 경유 중심으로 마진이 개선되고 있고 휘발유 마진도 강세를 유지하고 있다. 3분기도 컨센서스에 부합하는 견조한 실적이 기대되지만 특히 4분기 실적 개선 폭이 클 전망이다'라고 밝혔다.
◆ S-Oil 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 130,000원 -> 140,000원(+7.7%)
- 미래에셋대우, 최근 1년 목표가 하락
미래에셋대우 박연주 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 140,000원은 2019년 08월 20일 발행된 미래에셋대우의 직전 목표가인 130,000원 대비 7.7% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 미래에셋대우가 제시한 목표가를 살펴보면, 18년 10월 29일 170,000원을 제시한 이후 하락하여 19년 04월 25일 최저 목표가인 120,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 140,000원을 제시하였다.
◆ S-Oil 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 118,421원, 미래에셋대우 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 미래에셋대우에서 제시한 목표가 140,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 118,421원 대비 18.2% 높으며, 미래에셋대우를 제외한 증권사 중 최고 목표가인 한국투자증권의 137,000원 보다도 2.2% 높다. 이는 미래에셋대우가 S-Oil의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 118,421원은 직전 6개월 평균 목표가였던 128,500원 대비 -7.8% 하락하였다. 이를 통해 S-Oil의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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