[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 대신증권에서 04일 LG디스플레이(034220)에 대해 '하반기 대규모 영업적자 예상 '라며 투자의견 'marketperform'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 16,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 18.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ LG디스플레이 리포트 주요내용
대신증권에서 LG디스플레이(034220)에 대해 '- 19년 3분기 매출 6조원(+13% QoQ, -1% YoY), 영업이익 -2,820억원(적자지속) 전망. - 실적 하향 조정 이유는 1) LCD 패널 가격 전분기 대비 55인치 -17%, 65인치 -12%, 77인치 16% 하락하며 하락 속도 증가. LCD TV 사업부 연간 적자 예상. 2) WOLED TV 패널 판매량 하향 조정에 따른 매출 하락. 2019년 364만대 예상. 3) 광저우 WOLED 초 기 수율 확보에 따른 비용 증가. 4) 4분기 구조조정에 따른 일회성 비용으로 대규모 영 업적자 예상되기 때문'라고 분석했다.
또한 대신증권에서 '- 1) 2020년 OLED TV 판매량 600만대 예상하며 기존 추정치 대비 하향 조정. OLED TV 패널 가격 또한 LCD와의 가격 경쟁으로 약 5% 하락 예상. 2) LCD 구조조정은 긍정적. 그러나, 잔여 LCD 캐파 500K이상으로 LCD 패널 가격 하락에 대한 Exposure 존재. 3) 19년 3분기부터 반영 시작한 POLED 관련 감가상각비, 20년 상반기 비수기 도입하며 적자규모 확대 예상 '라고 밝혔다.
◆ LG디스플레이 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 21,000원 -> 16,000원(-23.8%)
- 대신증권, 최근 1년 목표가 하락
대신증권 이수빈 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 16,000원은 2019년 07월 24일 발행된 대신증권의 직전 목표가인 21,000원 대비 -23.8% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 대신증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 18년 10월 25일 20,000원을 제시한 이후 상승하여 19년 06월 04일 최고 목표가인 21,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 16,000원을 제시하였다.
◆ LG디스플레이 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 20,789원, 대신증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 대신증권에서 제시한 목표가 16,000원은 19년 08월 29일 발표한 KB증권의 16,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 20,789원 대비 -23.0% 낮은 수준으로 LG디스플레이의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 20,789원은 직전 6개월 평균 목표가였던 22,026원 대비 -5.6% 하락하였다. 이를 통해 LG디스플레이의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ LG디스플레이 리포트 주요내용
대신증권에서 LG디스플레이(034220)에 대해 '- 19년 3분기 매출 6조원(+13% QoQ, -1% YoY), 영업이익 -2,820억원(적자지속) 전망. - 실적 하향 조정 이유는 1) LCD 패널 가격 전분기 대비 55인치 -17%, 65인치 -12%, 77인치 16% 하락하며 하락 속도 증가. LCD TV 사업부 연간 적자 예상. 2) WOLED TV 패널 판매량 하향 조정에 따른 매출 하락. 2019년 364만대 예상. 3) 광저우 WOLED 초 기 수율 확보에 따른 비용 증가. 4) 4분기 구조조정에 따른 일회성 비용으로 대규모 영 업적자 예상되기 때문'라고 분석했다.
또한 대신증권에서 '- 1) 2020년 OLED TV 판매량 600만대 예상하며 기존 추정치 대비 하향 조정. OLED TV 패널 가격 또한 LCD와의 가격 경쟁으로 약 5% 하락 예상. 2) LCD 구조조정은 긍정적. 그러나, 잔여 LCD 캐파 500K이상으로 LCD 패널 가격 하락에 대한 Exposure 존재. 3) 19년 3분기부터 반영 시작한 POLED 관련 감가상각비, 20년 상반기 비수기 도입하며 적자규모 확대 예상 '라고 밝혔다.
◆ LG디스플레이 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 21,000원 -> 16,000원(-23.8%)
- 대신증권, 최근 1년 목표가 하락
대신증권 이수빈 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 16,000원은 2019년 07월 24일 발행된 대신증권의 직전 목표가인 21,000원 대비 -23.8% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 대신증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 18년 10월 25일 20,000원을 제시한 이후 상승하여 19년 06월 04일 최고 목표가인 21,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 16,000원을 제시하였다.
◆ LG디스플레이 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 20,789원, 대신증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 대신증권에서 제시한 목표가 16,000원은 19년 08월 29일 발표한 KB증권의 16,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 20,789원 대비 -23.0% 낮은 수준으로 LG디스플레이의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 20,789원은 직전 6개월 평균 목표가였던 22,026원 대비 -5.6% 하락하였다. 이를 통해 LG디스플레이의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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