[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 삼성증권에서 27일 티웨이항공(091810)에 대해 '견디어 내야 하는 구간 '라며 투자의견 'HOLD'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 5,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 3.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 티웨이항공 리포트 주요내용
삼성증권에서 티웨이항공(091810)에 대해 '● 3Q19 매출액은 전년대비 5% 성장하나, 영업이익은 적자 전환하여 기대치를 하회할 것으 로 전망 ● 국제선 RPK 고성장 지속에도 불구하고 높은 일본 노선 의존도에서 비롯된 yield 급락으 로 영업 적자 시현할 것으로 추정. '라고 분석했다.
또한 삼성증권에서 '일본 노선 부진과 경쟁 심화로 2019년 영업 적자를 기록할 것으로 판단. 이익 추정치 향 조정을 반영하나 2019E P/B multiple 1.14배를 (역사적 저점 valuation) 적용여 목표주가 5,000원을 유지하고 HOLD 투자 의견을 유지. 수요 성장 둔화 속에서 내년 신규 LCC 취항 및 MAX 운항 재개에 따른 기존 항공사들의 기단 확대로 공급 과잉이 우려되는 상황. 작년 상장 이후 현금을 확 보해 놓은 점은 (현재 약 2,700억 추정) 고무적. '라고 밝혔다.
◆ 티웨이항공 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 5,000원 -> 5,000원(0.0%)
- 삼성증권, 최근 1년 목표가 하락
삼성증권 김영호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 5,000원은 2019년 08월 16일 발행된 삼성증권의 직전 목표가인 5,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 삼성증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 18년 10월 30일 9,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 5,000원을 제시하였다.
◆ 티웨이항공 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 7,150원, 삼성증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 삼성증권에서 제시한 목표가 5,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 7,150원 대비 -30.1% 낮으며, 삼성증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 대신증권의 5,800원 보다도 -13.8% 낮다. 이는 삼성증권이 티웨이항공의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 7,150원은 직전 6개월 평균 목표가였던 9,525원 대비 -24.9% 하락하였다. 이를 통해 티웨이항공의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 티웨이항공 리포트 주요내용
삼성증권에서 티웨이항공(091810)에 대해 '● 3Q19 매출액은 전년대비 5% 성장하나, 영업이익은 적자 전환하여 기대치를 하회할 것으 로 전망 ● 국제선 RPK 고성장 지속에도 불구하고 높은 일본 노선 의존도에서 비롯된 yield 급락으 로 영업 적자 시현할 것으로 추정. '라고 분석했다.
또한 삼성증권에서 '일본 노선 부진과 경쟁 심화로 2019년 영업 적자를 기록할 것으로 판단. 이익 추정치 향 조정을 반영하나 2019E P/B multiple 1.14배를 (역사적 저점 valuation) 적용여 목표주가 5,000원을 유지하고 HOLD 투자 의견을 유지. 수요 성장 둔화 속에서 내년 신규 LCC 취항 및 MAX 운항 재개에 따른 기존 항공사들의 기단 확대로 공급 과잉이 우려되는 상황. 작년 상장 이후 현금을 확 보해 놓은 점은 (현재 약 2,700억 추정) 고무적. '라고 밝혔다.
◆ 티웨이항공 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 5,000원 -> 5,000원(0.0%)
- 삼성증권, 최근 1년 목표가 하락
삼성증권 김영호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 5,000원은 2019년 08월 16일 발행된 삼성증권의 직전 목표가인 5,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 삼성증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 18년 10월 30일 9,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 5,000원을 제시하였다.
◆ 티웨이항공 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 7,150원, 삼성증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 삼성증권에서 제시한 목표가 5,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 7,150원 대비 -30.1% 낮으며, 삼성증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 대신증권의 5,800원 보다도 -13.8% 낮다. 이는 삼성증권이 티웨이항공의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 7,150원은 직전 6개월 평균 목표가였던 9,525원 대비 -24.9% 하락하였다. 이를 통해 티웨이항공의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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