[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 한화투자증권에서 26일 LG디스플레이(034220)에 대해 '혼돈의 시기'라며 투자의견 'HOLD(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 17,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 20.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ LG디스플레이 리포트 주요내용
한화투자증권에서 LG디스플레이(034220)에 대해 '3분기 실적은 매출액 5.9조 원, 영업적자 3548억 원을 기록할 것으로 전망되며, 시장 기대치를 하회할 것으로 예상된다. 패널 가격 하락세가 지속되면서 고객사들의 구매가 늦춰지는 경향이 나타남에 따라 면적출하량 증가율이 3.2%에 그칠 것으로 예상되기 때문이다. 감가상각비는 E6와 광저우 OLED 공장 가동에 따라 전분기 대비 약 2500억 원 증가해 단기 실적 개선에는 부담 요인이다.'라고 분석했다.
또한 한화투자증권에서 '목표주가는 12개월 예상 BPS에 0.5배를 적용했다. 현재 디스플레이 업황은 과거 사이클과 매우 다른 양상으로 치닫고 있다. 중국 패널 업체들이 규모 면에서 국내를 앞질렀고, 가격 결정권한도 이들에게 있다. 그렇다고 아직까지 대형 OLED가 시장을 리딩할 수 있는 초격차 기술이 되질 못하고 있다. 당분간은 과거 밸류에이션을 기준으로 생각하지 말고, 보수적인 관점에서 판단하는 것이 옳을 것으로 본다. 앞서 언급한 불확실성이 해소되어야 주가가 본격적으로 회복할 것'라고 밝혔다.
◆ LG디스플레이 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 20,000원 -> 17,000원(-15.0%)
- 한화투자증권, 최근 1년 목표가 하락
한화투자증권 이순학 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 17,000원은 2019년 06월 25일 발행된 한화투자증권의 직전 목표가인 20,000원 대비 -15.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한화투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 18년 10월 25일 20,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 17,000원을 제시하였다.
◆ LG디스플레이 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 21,053원, 한화투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 한화투자증권에서 제시한 목표가 17,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 21,053원 대비 -19.3% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 KB증권의 16,000원 보다는 6.2% 높다. 이는 한화투자증권이 타 증권사들보다 LG디스플레이의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 21,053원은 직전 6개월 평균 목표가였던 21,868원 대비 -3.7% 하락하였다. 이를 통해 LG디스플레이의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ LG디스플레이 리포트 주요내용
한화투자증권에서 LG디스플레이(034220)에 대해 '3분기 실적은 매출액 5.9조 원, 영업적자 3548억 원을 기록할 것으로 전망되며, 시장 기대치를 하회할 것으로 예상된다. 패널 가격 하락세가 지속되면서 고객사들의 구매가 늦춰지는 경향이 나타남에 따라 면적출하량 증가율이 3.2%에 그칠 것으로 예상되기 때문이다. 감가상각비는 E6와 광저우 OLED 공장 가동에 따라 전분기 대비 약 2500억 원 증가해 단기 실적 개선에는 부담 요인이다.'라고 분석했다.
또한 한화투자증권에서 '목표주가는 12개월 예상 BPS에 0.5배를 적용했다. 현재 디스플레이 업황은 과거 사이클과 매우 다른 양상으로 치닫고 있다. 중국 패널 업체들이 규모 면에서 국내를 앞질렀고, 가격 결정권한도 이들에게 있다. 그렇다고 아직까지 대형 OLED가 시장을 리딩할 수 있는 초격차 기술이 되질 못하고 있다. 당분간은 과거 밸류에이션을 기준으로 생각하지 말고, 보수적인 관점에서 판단하는 것이 옳을 것으로 본다. 앞서 언급한 불확실성이 해소되어야 주가가 본격적으로 회복할 것'라고 밝혔다.
◆ LG디스플레이 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 20,000원 -> 17,000원(-15.0%)
- 한화투자증권, 최근 1년 목표가 하락
한화투자증권 이순학 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 17,000원은 2019년 06월 25일 발행된 한화투자증권의 직전 목표가인 20,000원 대비 -15.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한화투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 18년 10월 25일 20,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 17,000원을 제시하였다.
◆ LG디스플레이 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 21,053원, 한화투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 한화투자증권에서 제시한 목표가 17,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 21,053원 대비 -19.3% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 KB증권의 16,000원 보다는 6.2% 높다. 이는 한화투자증권이 타 증권사들보다 LG디스플레이의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 21,053원은 직전 6개월 평균 목표가였던 21,868원 대비 -3.7% 하락하였다. 이를 통해 LG디스플레이의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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