[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = IBK투자증권에서 04일 스튜디오드래곤(253450)에 대해 '스토리를 사기엔 부담스러운 밸류에이션'이라며 투자의견 '중립(신규)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 67,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 2.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 스튜디오드래곤 리포트 주요내용
IBK투자증권에서 스튜디오드래곤(253450)에 대해 '-2019년 매출 4,984억원, 영업이익 473억원(+18.7% YoY): 편성 매출 증가보다는 국내외 해외판권 판매가 동사의 성장 Key Driver가 될 전망. - 기존 라이브러리 구축을 통한 IP 보유를 통해 지속적 성장을 추구하고 있으나, 비우호적인 매크로 환경 속에 현재는 일시적으로 비용대비 효율이 낮아지는 구간으로 판단된다. 이를 극복하기 위해 OIMU(One IP Multi Use) 전략을 취하고 있으나, 아직 검증이 끝나지 않은 상황이다
'라고 분석했다.
또한 IBK투자증권에서 '2019년 PER과 PBR은 각각 42.4(x)와 4.0(x) 수준이다. 동사는 Historically PER 34.3(x)~96.6(x)에서 지난 3년간 거래되고 있다. 동사의 ROE는 올해부터 개선세로 진입할 것으로 보이나, 현재의 High Multiple을 설명하기에는 부족한 면이 있다. 또한, 실적측면에서는 투자대비 효율성에 대한 기대감이 상당히 높게 반영되어 있는 것으로 보인다. 결론적으로, 시장 추정치를 아웃퍼폼하기는 상당히 어렵다.'라고 밝혔다.
◆ 스튜디오드래곤 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 67,000원(최근 1년 이내 신규발행)
IBK투자증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 67,000원을 제시했다.
◆ 스튜디오드래곤 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 97,381원, IBK투자증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 IBK투자증권에서 제시한 목표가 67,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 97,381원 대비 -31.2% 낮으며, IBK투자증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 현대차증권의 80,000원 보다도 -16.2% 낮다. 이는 IBK투자증권이 스튜디오드래곤의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 97,381원은 직전 6개월 평균 목표가였던 130,375원 대비 -25.3% 하락하였다. 이를 통해 스튜디오드래곤의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 스튜디오드래곤 리포트 주요내용
IBK투자증권에서 스튜디오드래곤(253450)에 대해 '-2019년 매출 4,984억원, 영업이익 473억원(+18.7% YoY): 편성 매출 증가보다는 국내외 해외판권 판매가 동사의 성장 Key Driver가 될 전망. - 기존 라이브러리 구축을 통한 IP 보유를 통해 지속적 성장을 추구하고 있으나, 비우호적인 매크로 환경 속에 현재는 일시적으로 비용대비 효율이 낮아지는 구간으로 판단된다. 이를 극복하기 위해 OIMU(One IP Multi Use) 전략을 취하고 있으나, 아직 검증이 끝나지 않은 상황이다
'라고 분석했다.
또한 IBK투자증권에서 '2019년 PER과 PBR은 각각 42.4(x)와 4.0(x) 수준이다. 동사는 Historically PER 34.3(x)~96.6(x)에서 지난 3년간 거래되고 있다. 동사의 ROE는 올해부터 개선세로 진입할 것으로 보이나, 현재의 High Multiple을 설명하기에는 부족한 면이 있다. 또한, 실적측면에서는 투자대비 효율성에 대한 기대감이 상당히 높게 반영되어 있는 것으로 보인다. 결론적으로, 시장 추정치를 아웃퍼폼하기는 상당히 어렵다.'라고 밝혔다.
◆ 스튜디오드래곤 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 67,000원(최근 1년 이내 신규발행)
IBK투자증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 67,000원을 제시했다.
◆ 스튜디오드래곤 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 97,381원, IBK투자증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 IBK투자증권에서 제시한 목표가 67,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 97,381원 대비 -31.2% 낮으며, IBK투자증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 현대차증권의 80,000원 보다도 -16.2% 낮다. 이는 IBK투자증권이 스튜디오드래곤의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 97,381원은 직전 6개월 평균 목표가였던 130,375원 대비 -25.3% 하락하였다. 이를 통해 스튜디오드래곤의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.