[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 대신증권에서 12일 코스맥스(192820)에 대해 '기로에 놓인 중국 '라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 130,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 40.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 코스맥스 리포트 주요내용
대신증권에서 코스맥스(192820)에 대해 '1) 별도 외형 성장 둔화에도 생산 인력 숙련도 향상 및 부분 자동화를 통한 생산 성 향상으로 수익성 개선(2Q19P OPM +1.4%p yoy)이 이뤄진 점, 2) 광저우 법인의 온 라인 중심의 신규 고객 확보 및 공급 품목 증가로 매출 성장률이 +94% yoy에 달한 점 은 긍정적이었으나, 3) 중국 화장품 시장의 빠른 소비 패턴 변화로 상해 법인의 기존 고객사 매출 하락이 17% yoy에 달해 중국 합산 매출액이 -3% yoy으로 역성장이 불가피 했던 점, 4) 미국 누월드의 지난해 인력 이탈로 인한 매출 부진 -29% yoy이 2분기까지 이어진 점아쉬움
'라고 분석했다.
또한 대신증권에서 '- 중국 지역에서의 외형이 감소하는 점은 치명적인 우려 요인 - 하반기 상해 법인의 신규 고객사 확보, 품목 확대, 혹은 광저우 법인의 고성장으로 중국 지역의 성장세 회복 여부가 주가 방향성을 결정할 것 '라고 밝혔다.
◆ 코스맥스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 180,000원 -> 130,000원(-27.8%)
- 대신증권, 최근 1년 목표가 하락
대신증권 한유정 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 130,000원은 2019년 05월 14일 발행된 대신증권의 직전 목표가인 180,000원 대비 -27.8% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 대신증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 19년 04월 18일 190,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 130,000원을 제시하였다.
◆ 코스맥스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 158,524원, 대신증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 대신증권에서 제시한 목표가 130,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 158,524원 대비 -18.0% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 유안타증권의 105,000원 보다는 23.8% 높다. 이는 대신증권이 타 증권사들보다 코스맥스의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 158,524원은 직전 6개월 평균 목표가였던 172,882원 대비 -8.3% 하락하였다. 이를 통해 코스맥스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 코스맥스 리포트 주요내용
대신증권에서 코스맥스(192820)에 대해 '1) 별도 외형 성장 둔화에도 생산 인력 숙련도 향상 및 부분 자동화를 통한 생산 성 향상으로 수익성 개선(2Q19P OPM +1.4%p yoy)이 이뤄진 점, 2) 광저우 법인의 온 라인 중심의 신규 고객 확보 및 공급 품목 증가로 매출 성장률이 +94% yoy에 달한 점 은 긍정적이었으나, 3) 중국 화장품 시장의 빠른 소비 패턴 변화로 상해 법인의 기존 고객사 매출 하락이 17% yoy에 달해 중국 합산 매출액이 -3% yoy으로 역성장이 불가피 했던 점, 4) 미국 누월드의 지난해 인력 이탈로 인한 매출 부진 -29% yoy이 2분기까지 이어진 점아쉬움
'라고 분석했다.
또한 대신증권에서 '- 중국 지역에서의 외형이 감소하는 점은 치명적인 우려 요인 - 하반기 상해 법인의 신규 고객사 확보, 품목 확대, 혹은 광저우 법인의 고성장으로 중국 지역의 성장세 회복 여부가 주가 방향성을 결정할 것 '라고 밝혔다.
◆ 코스맥스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 180,000원 -> 130,000원(-27.8%)
- 대신증권, 최근 1년 목표가 하락
대신증권 한유정 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 130,000원은 2019년 05월 14일 발행된 대신증권의 직전 목표가인 180,000원 대비 -27.8% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 대신증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 19년 04월 18일 190,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 130,000원을 제시하였다.
◆ 코스맥스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 158,524원, 대신증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 대신증권에서 제시한 목표가 130,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 158,524원 대비 -18.0% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 유안타증권의 105,000원 보다는 23.8% 높다. 이는 대신증권이 타 증권사들보다 코스맥스의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 158,524원은 직전 6개월 평균 목표가였던 172,882원 대비 -8.3% 하락하였다. 이를 통해 코스맥스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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