[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 이베스트투자증권에서 26일 현대건설(000720)에 대해 '2Q19 Review: 매출과 마진의 기대 역전'이라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 65,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 46.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 현대건설 리포트 주요내용
이베스트투자증권에서 현대건설(000720)에 대해 '향후 사우디 마르잔 가스와 같은 신규 수주 현장의 매출화로 인해 점진적인 해외 부문 원가 정상화가 기대되나, 본격적으로 마진 개선세가 나타나는 시점은 2020년으로 추정한다. 물론, 해외 마진율이 드라마틱하게 개선되지 않더라도 매출액 성장이 나타나면서 이익 볼륨 역시 커질 것으로 기대된다'라고 분석했다.
또한 이베스트투자증권에서 '현대건설의 2Q19 매출액은 4조 6,819억원으로 전년동기대비 10.4% 증가, 컨센서스 대비 10.6% 상회하며 시장 기대보다 높은 성장성을 보여주었다. 반면 영업이익은 2,451억원으로 전년동기대비 11.0% 증가, 컨센서스 영업이익 2,413억원에 부합하면서 기대보다 좋았던 매출액 성장성 대비 기대보다 낮은 마진율을 기록한 모습이다'라고 밝혔다.
한편 '향후 이라크 유정 물공급시설, 파나마 메트로, 이라크 발전소, 알제리 복합화력 등 가시권내 수주 파이프라인이 남아있음을 감안, 현 주가는 Forward PBR 0.7X가 깨지면서 밸류에이션 메리트 역시 확대되었다고 판단되어 대형 건설주 내 Top-pick 종목으로 추천을 유지한다'라고 전망했다.
◆ 현대건설 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 62,000원 -> 65,000원(+4.8%)
- 이베스트투자증권, 최근 1년 목표가 하락
이베스트투자증권 김세련 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 65,000원은 2019년 05월 02일 발행된 이베스트투자증권의 직전 목표가인 62,000원 대비 4.8% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 이베스트투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 18년 11월 06일 66,000원을 제시한 이후 하락하여 19년 05월 02일 최저 목표가인 62,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 65,000원을 제시하였다.
◆ 현대건설 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 68,229원, 이베스트투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 이베스트투자증권에서 제시한 목표가 65,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 68,229원 대비 -4.7% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 IBK투자증권의 52,500원 보다는 23.8% 높다. 이는 이베스트투자증권이 타 증권사들보다 현대건설의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 68,229원은 직전 6개월 평균 목표가였던 72,410원 대비 -5.8% 하락하였다. 이를 통해 현대건설의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 현대건설 리포트 주요내용
이베스트투자증권에서 현대건설(000720)에 대해 '향후 사우디 마르잔 가스와 같은 신규 수주 현장의 매출화로 인해 점진적인 해외 부문 원가 정상화가 기대되나, 본격적으로 마진 개선세가 나타나는 시점은 2020년으로 추정한다. 물론, 해외 마진율이 드라마틱하게 개선되지 않더라도 매출액 성장이 나타나면서 이익 볼륨 역시 커질 것으로 기대된다'라고 분석했다.
또한 이베스트투자증권에서 '현대건설의 2Q19 매출액은 4조 6,819억원으로 전년동기대비 10.4% 증가, 컨센서스 대비 10.6% 상회하며 시장 기대보다 높은 성장성을 보여주었다. 반면 영업이익은 2,451억원으로 전년동기대비 11.0% 증가, 컨센서스 영업이익 2,413억원에 부합하면서 기대보다 좋았던 매출액 성장성 대비 기대보다 낮은 마진율을 기록한 모습이다'라고 밝혔다.
한편 '향후 이라크 유정 물공급시설, 파나마 메트로, 이라크 발전소, 알제리 복합화력 등 가시권내 수주 파이프라인이 남아있음을 감안, 현 주가는 Forward PBR 0.7X가 깨지면서 밸류에이션 메리트 역시 확대되었다고 판단되어 대형 건설주 내 Top-pick 종목으로 추천을 유지한다'라고 전망했다.
◆ 현대건설 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 62,000원 -> 65,000원(+4.8%)
- 이베스트투자증권, 최근 1년 목표가 하락
이베스트투자증권 김세련 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 65,000원은 2019년 05월 02일 발행된 이베스트투자증권의 직전 목표가인 62,000원 대비 4.8% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 이베스트투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 18년 11월 06일 66,000원을 제시한 이후 하락하여 19년 05월 02일 최저 목표가인 62,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 65,000원을 제시하였다.
◆ 현대건설 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 68,229원, 이베스트투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 이베스트투자증권에서 제시한 목표가 65,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 68,229원 대비 -4.7% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 IBK투자증권의 52,500원 보다는 23.8% 높다. 이는 이베스트투자증권이 타 증권사들보다 현대건설의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 68,229원은 직전 6개월 평균 목표가였던 72,410원 대비 -5.8% 하락하였다. 이를 통해 현대건설의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.