[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 한국투자증권에서 26일 코스맥스(192820)에 대해 '자금 조달 우려는 완화, 본업 성장 속도가 관건'이라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 140,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 33.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 코스맥스 리포트 주요내용
한국투자증권에서 코스맥스(192820)에 대해 '코스맥스는 25일 공시를 통해 코스맥스이스트 지분 10%를 SV인베스트먼트 PEF에 매각한다고(7월 30일 예정) 밝힘. 처분 금액은 828억원임. 처분 목적은 현금 유동성 확보 및 재무 건전성 개선으로 공시'라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 '2018년 코스맥스차이나 매출액 4,110억원, 순이익 196억원 기록. 코스맥스광저우 매출액 667억원, 순이익 85억원 기록. 작년 차이나+광저우 합산 순이익 281억원 기준 PER 30배 수준에 처분'라고 밝혔다.
한편 '본업 성장 모멘텀이 하반기 변수. 국내 사업은 작년 중소형 브랜드 특수 이후 높은 베이스 영향권이고 중국 사업은 긍정과 부정적인 요인 혼재. 광저우 법인은 호조인 반면 상해 법인은 최대 고객사 저성장 영향임. 동남아와 미주는 고성장, 미주는 중장기적으로 손익 개선 요인'라고 전망했다.
◆ 코스맥스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 180,000원 -> 140,000원(-22.2%)
- 한국투자증권, 최근 1년 목표가 하락
한국투자증권 나은채 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 140,000원은 2019년 05월 14일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 180,000원 대비 -22.2% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한국투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 18년 08월 14일 200,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 140,000원을 제시하였다.
◆ 코스맥스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 163,429원, 한국투자증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 140,000원은 19년 07월 15일 발표한 메리츠종금증권의 140,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 163,429원 대비 -14.3% 낮은 수준으로 코스맥스의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 163,429원은 직전 6개월 평균 목표가였던 174,059원 대비 -6.1% 하락하였다. 이를 통해 코스맥스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 코스맥스 리포트 주요내용
한국투자증권에서 코스맥스(192820)에 대해 '코스맥스는 25일 공시를 통해 코스맥스이스트 지분 10%를 SV인베스트먼트 PEF에 매각한다고(7월 30일 예정) 밝힘. 처분 금액은 828억원임. 처분 목적은 현금 유동성 확보 및 재무 건전성 개선으로 공시'라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 '2018년 코스맥스차이나 매출액 4,110억원, 순이익 196억원 기록. 코스맥스광저우 매출액 667억원, 순이익 85억원 기록. 작년 차이나+광저우 합산 순이익 281억원 기준 PER 30배 수준에 처분'라고 밝혔다.
한편 '본업 성장 모멘텀이 하반기 변수. 국내 사업은 작년 중소형 브랜드 특수 이후 높은 베이스 영향권이고 중국 사업은 긍정과 부정적인 요인 혼재. 광저우 법인은 호조인 반면 상해 법인은 최대 고객사 저성장 영향임. 동남아와 미주는 고성장, 미주는 중장기적으로 손익 개선 요인'라고 전망했다.
◆ 코스맥스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 180,000원 -> 140,000원(-22.2%)
- 한국투자증권, 최근 1년 목표가 하락
한국투자증권 나은채 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 140,000원은 2019년 05월 14일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 180,000원 대비 -22.2% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한국투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 18년 08월 14일 200,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 140,000원을 제시하였다.
◆ 코스맥스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 163,429원, 한국투자증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 140,000원은 19년 07월 15일 발표한 메리츠종금증권의 140,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 163,429원 대비 -14.3% 낮은 수준으로 코스맥스의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 163,429원은 직전 6개월 평균 목표가였던 174,059원 대비 -6.1% 하락하였다. 이를 통해 코스맥스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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