[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 미래에셋대우에서 25일 S-Oil(010950)에 대해 'IMO 효과는 이제 시작, 목표가 상향'이라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 130,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 37.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ S-Oil 리포트 주요내용
미래에셋대우에서 S-Oil(010950)에 대해 '- IMO 효과는 이제 시작 단계: IMO 규제 영향은 하반기로 갈수록 강해질 전망이다. 고객사들이 재고를 축적하기 시작한 상황인 만큼 규제 시행 시점이 다가올수록 재고 축적 활동이 활발해질 것으로 예상
- 고도화 설비 완공으로 직접적 수혜 예상, 업종 내 아웃퍼폼 기대: S-Oil은 순수 정유 업체로 정제 마진 개선 시 실적 개선의 폭이 클 뿐 아니라 이미 고도화 설비가 완공되어 있어 마진 강세의 수혜'라고 분석했다.
또한 미래에셋대우에서 '목표주가 상향 조정은 정제 마진 강세 및 IMO 효과를 반영해 정유 부문 실적 추정을 상향 조정한 데 따른 것으로 20년 실적 기준 목표 PER 11배 수준이다. 동사의 주가는 2분기 실적 부진 우려로 하락하다가 7월 들어 정제 마진이 회복되고 IMO 규제 영향도 나타나면서 반등했다. 최근 주가 회복에도 불구하고 추가적인 상승 여력이 높은것으로 판단된다. 정제 마진 강세가 지속되는 가운데 IMO 규제 영향이 하반기로 갈수록 강화될 것으로 예상되기 때문이다'라고 밝혔다.
◆ S-Oil 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 120,000원 -> 130,000원(+8.3%)
- 미래에셋대우, 최근 1년 목표가 하락
미래에셋대우 박연주 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 130,000원은 2019년 04월 25일 발행된 미래에셋대우의 직전 목표가인 120,000원 대비 8.3% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 미래에셋대우가 제시한 목표가를 살펴보면, 18년 07월 27일 150,000원을 제시한 이후 최고 목표가인 170,000원과 최저 목표가인 120,000원을 한 번씩 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 미치지 못하지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 130,000원을 제시하였다.
◆ S-Oil 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 118,591원, 미래에셋대우 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 미래에셋대우에서 제시한 목표가 130,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 118,591원 대비 9.6% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 KTB투자증권의 140,000원 보다는 -7.1% 낮다. 이는 미래에셋대우가 타 증권사들보다 S-Oil의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 118,591원은 직전 6개월 평균 목표가였던 146,304원 대비 -18.9% 하락하였다. 이를 통해 S-Oil의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ S-Oil 리포트 주요내용
미래에셋대우에서 S-Oil(010950)에 대해 '- IMO 효과는 이제 시작 단계: IMO 규제 영향은 하반기로 갈수록 강해질 전망이다. 고객사들이 재고를 축적하기 시작한 상황인 만큼 규제 시행 시점이 다가올수록 재고 축적 활동이 활발해질 것으로 예상
- 고도화 설비 완공으로 직접적 수혜 예상, 업종 내 아웃퍼폼 기대: S-Oil은 순수 정유 업체로 정제 마진 개선 시 실적 개선의 폭이 클 뿐 아니라 이미 고도화 설비가 완공되어 있어 마진 강세의 수혜'라고 분석했다.
또한 미래에셋대우에서 '목표주가 상향 조정은 정제 마진 강세 및 IMO 효과를 반영해 정유 부문 실적 추정을 상향 조정한 데 따른 것으로 20년 실적 기준 목표 PER 11배 수준이다. 동사의 주가는 2분기 실적 부진 우려로 하락하다가 7월 들어 정제 마진이 회복되고 IMO 규제 영향도 나타나면서 반등했다. 최근 주가 회복에도 불구하고 추가적인 상승 여력이 높은것으로 판단된다. 정제 마진 강세가 지속되는 가운데 IMO 규제 영향이 하반기로 갈수록 강화될 것으로 예상되기 때문이다'라고 밝혔다.
◆ S-Oil 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 120,000원 -> 130,000원(+8.3%)
- 미래에셋대우, 최근 1년 목표가 하락
미래에셋대우 박연주 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 130,000원은 2019년 04월 25일 발행된 미래에셋대우의 직전 목표가인 120,000원 대비 8.3% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 미래에셋대우가 제시한 목표가를 살펴보면, 18년 07월 27일 150,000원을 제시한 이후 최고 목표가인 170,000원과 최저 목표가인 120,000원을 한 번씩 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 미치지 못하지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 130,000원을 제시하였다.
◆ S-Oil 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 118,591원, 미래에셋대우 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 미래에셋대우에서 제시한 목표가 130,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 118,591원 대비 9.6% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 KTB투자증권의 140,000원 보다는 -7.1% 낮다. 이는 미래에셋대우가 타 증권사들보다 S-Oil의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 118,591원은 직전 6개월 평균 목표가였던 146,304원 대비 -18.9% 하락하였다. 이를 통해 S-Oil의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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