[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = SK증권에서 11일 현대모비스(012330)에 대해 '하반기 모듈부문 개선과 valuation 회복 기대'라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 280,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 21.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 현대모비스 리포트 주요내용
SK증권에서 현대모비스(012330)에 대해 '19 년 2 분기 실적 매출액 9.1 조원(YoY +2.4%), 영업이익 5,387 억원(YoY +1.4%, OPM 5.9%), 당기순이익 5,520 억원(YoY -2.0% NIM 6.1%) 전망. A/S 부문은 안정적인 수익성 예상, 모듈부문은 중국부진 여파 반영될 전망. 하반기 낮은 기저효과와 부품 믹스개선, 원가개선과 물량 확대 등을 통해 수익성 개선 전망, 모듈사업의 수익성 악화로 저평가된 valuation 회복 예상'라고 분석했다.
또한 SK증권에서 ' 그 동안 안정적인 A/S 사업부의 수익성에도 불구하고, 중국을 중심으로 한 모듈사업의 수익성악화로 valuation 측면에서 저평가를 받아왔다. 하반기 낮은 기저효과의 영향, 부품의 믹스 개선, 소싱다변화를 통한 원가 개선 등을 통해 모듈 사업부의 실적 개선이 진행된다면, valuation 회복도 동반되리라는 판단이다. 경쟁사 동향에서도 확인할 수 있듯이 자동차산업의 빠른 변화를 대응하기 위한 동사의 중요도는 점차 높아질 것'라고 밝혔다.
◆ 현대모비스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 250,000원 -> 280,000원(+12.0%)
- SK증권, 최근 1년 목표가 하락 후 상승
SK증권 권순우 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 280,000원은 2019년 04월 04일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 250,000원 대비 12.0% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 SK증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 18년 07월 12일 280,000원을 제시한 이후 하락하여 18년 10월 29일 최저 목표가인 250,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다시 상승하여 처음 목표가와 동일한 280,000원을 제시하였다.
◆ 현대모비스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 273,684원, SK증권 긍정적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 SK증권에서 제시한 목표가 280,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 273,684원 대비 2.3% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 흥국증권의 320,000원 보다는 -12.5% 낮다. 이는 SK증권이 타 증권사들보다 현대모비스의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 273,684원은 직전 6개월 평균 목표가였던 269,688원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 현대모비스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 현대모비스 리포트 주요내용
SK증권에서 현대모비스(012330)에 대해 '19 년 2 분기 실적 매출액 9.1 조원(YoY +2.4%), 영업이익 5,387 억원(YoY +1.4%, OPM 5.9%), 당기순이익 5,520 억원(YoY -2.0% NIM 6.1%) 전망. A/S 부문은 안정적인 수익성 예상, 모듈부문은 중국부진 여파 반영될 전망. 하반기 낮은 기저효과와 부품 믹스개선, 원가개선과 물량 확대 등을 통해 수익성 개선 전망, 모듈사업의 수익성 악화로 저평가된 valuation 회복 예상'라고 분석했다.
또한 SK증권에서 ' 그 동안 안정적인 A/S 사업부의 수익성에도 불구하고, 중국을 중심으로 한 모듈사업의 수익성악화로 valuation 측면에서 저평가를 받아왔다. 하반기 낮은 기저효과의 영향, 부품의 믹스 개선, 소싱다변화를 통한 원가 개선 등을 통해 모듈 사업부의 실적 개선이 진행된다면, valuation 회복도 동반되리라는 판단이다. 경쟁사 동향에서도 확인할 수 있듯이 자동차산업의 빠른 변화를 대응하기 위한 동사의 중요도는 점차 높아질 것'라고 밝혔다.
◆ 현대모비스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 250,000원 -> 280,000원(+12.0%)
- SK증권, 최근 1년 목표가 하락 후 상승
SK증권 권순우 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 280,000원은 2019년 04월 04일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 250,000원 대비 12.0% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 SK증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 18년 07월 12일 280,000원을 제시한 이후 하락하여 18년 10월 29일 최저 목표가인 250,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다시 상승하여 처음 목표가와 동일한 280,000원을 제시하였다.
◆ 현대모비스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 273,684원, SK증권 긍정적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 SK증권에서 제시한 목표가 280,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 273,684원 대비 2.3% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 흥국증권의 320,000원 보다는 -12.5% 낮다. 이는 SK증권이 타 증권사들보다 현대모비스의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 273,684원은 직전 6개월 평균 목표가였던 269,688원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 현대모비스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.