[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = SK증권에서 11일 한온시스템(018880)에 대해 '본격화되는 전기차 확대와 합병 시너지 '라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 14,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 23.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 한온시스템 리포트 주요내용
SK증권에서 한온시스템(018880)에 대해 '19 년 2 분기 실적 매출액 1 조 9,487 억원(YoY +28.3%), 영업이익 1,225 억원(YoY +21.5%, OPM 6.3%), 당기순이익 885 억원(YoY +21.6%, NIM 4.5%) 전망. 마그사사업부 합병 실적이 2 분기부터 반영, 일부 계정을 제외하면 일회성 비용은 제한적으로 예상. 수요부진에 대한 우려가 있으나 하반기 기저가 낮다는 점, 그리고 본격화되는 전기차 확대와 합병 시너지에 초점을 맞출 필요.'라고 분석했다.
또한 SK증권에서 '유럽과 중국 중심으로 환경규제가 심화되고, 생산중지와 벌금 부과 등 페널티가 강화됨에 따라 기존 예상치를 상회하는 출하량 증가를 예상한다. 계절적으로 하반기에 전기차 판매가 증가한다는 점도 긍정적인 요인이다. 또한 마그나와의 합병이후 신규 수주활동에 대해서 기대할 필요가 있다. 부품 내재화와 함께 대응 범위가 확
대됨에 따라 기존 및 신규고객의 요구를 충족시키기 용이해졌기 때문이다.'라고 밝혔다.
◆ 한온시스템 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 14,000원 -> 14,000원(0.0%)
- SK증권, 최근 1년 목표가 하락
SK증권 권순우 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 14,000원은 2019년 04월 04일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 14,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 SK증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 18년 08월 12일 17,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 14,000원을 제시하였다.
◆ 한온시스템 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 14,824원, SK증권 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
오늘 SK증권에서 제시한 목표가 14,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 14,824원 대비 -5.6% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 이베스트투자증권의 12,000원 보다는 16.7% 높다. 이는 SK증권이 타 증권사들보다 한온시스템의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 14,824원은 직전 6개월 평균 목표가였던 14,944원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 한온시스템의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 한온시스템 리포트 주요내용
SK증권에서 한온시스템(018880)에 대해 '19 년 2 분기 실적 매출액 1 조 9,487 억원(YoY +28.3%), 영업이익 1,225 억원(YoY +21.5%, OPM 6.3%), 당기순이익 885 억원(YoY +21.6%, NIM 4.5%) 전망. 마그사사업부 합병 실적이 2 분기부터 반영, 일부 계정을 제외하면 일회성 비용은 제한적으로 예상. 수요부진에 대한 우려가 있으나 하반기 기저가 낮다는 점, 그리고 본격화되는 전기차 확대와 합병 시너지에 초점을 맞출 필요.'라고 분석했다.
또한 SK증권에서 '유럽과 중국 중심으로 환경규제가 심화되고, 생산중지와 벌금 부과 등 페널티가 강화됨에 따라 기존 예상치를 상회하는 출하량 증가를 예상한다. 계절적으로 하반기에 전기차 판매가 증가한다는 점도 긍정적인 요인이다. 또한 마그나와의 합병이후 신규 수주활동에 대해서 기대할 필요가 있다. 부품 내재화와 함께 대응 범위가 확
대됨에 따라 기존 및 신규고객의 요구를 충족시키기 용이해졌기 때문이다.'라고 밝혔다.
◆ 한온시스템 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 14,000원 -> 14,000원(0.0%)
- SK증권, 최근 1년 목표가 하락
SK증권 권순우 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 14,000원은 2019년 04월 04일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 14,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 SK증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 18년 08월 12일 17,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 14,000원을 제시하였다.
◆ 한온시스템 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 14,824원, SK증권 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
오늘 SK증권에서 제시한 목표가 14,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 14,824원 대비 -5.6% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 이베스트투자증권의 12,000원 보다는 16.7% 높다. 이는 SK증권이 타 증권사들보다 한온시스템의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 14,824원은 직전 6개월 평균 목표가였던 14,944원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 한온시스템의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
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