[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 이베스트투자증권에서 09일 티웨이항공(091810)에 대해 '지연되는 밸류에이션 개선스토리'라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 8,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 32.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 티웨이항공 리포트 주요내용
이베스트투자증권에서 티웨이항공(091810)에 대해 '2분기 실적은 매출액 1,771억원(YoY +9.1%), 영업이익 -178억원(YoY 적자전환)을 기록하며 동사 기존 추정치를 크게 하회할 것으로 예상한다. 국제여객은 ASK+29.8%, RPK +21.3% 증가할 것이나 탑승률과 Yield 전년동기대비 크게 훼손되며 수익성이 악화될 것으로 보인다. '라고 분석했다.
또한 이베스트투자증권에서 '연간 실적추정치 하향에 따라 목표주가를 8,000원으로 하향한다. 수급 악화 구간에서 경쟁사 대비 높은 CASK는 분명 부담 요인으로, 경쟁사 대비 밸류에이션 디스카운트를 정당화하는 요인으로 작용한다. 보잉737 MAX 이슈를 고려하지 않더라도, 저비용항공사 전반적으로 기재를 공격적으로 도입하기 어려운 업황이다. 기재도입에 따른 규모의 경제 외에도 타이트한 비용관리가 필요한 시점으로 판단한다.
'라고 밝혔다.
◆ 티웨이항공 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 15,000원 -> 8,000원(-46.7%)
이베스트투자증권 박우성 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 8,000원은 2018년 09월 11일 발행된 이베스트투자증권의 직전 목표가인 15,000원 대비 -46.7% 감소한 가격이다.
◆ 티웨이항공 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 8,920원, 이베스트투자증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 이베스트투자증권에서 제시한 목표가 8,000원은 19년 06월 11일 발표한 대신증권의 8,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 8,920원 대비 -10.3% 낮은 수준으로 티웨이항공의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 8,920원은 직전 6개월 평균 목표가였던 11,500원 대비 -22.4% 하락하였다. 이를 통해 티웨이항공의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 티웨이항공 리포트 주요내용
이베스트투자증권에서 티웨이항공(091810)에 대해 '2분기 실적은 매출액 1,771억원(YoY +9.1%), 영업이익 -178억원(YoY 적자전환)을 기록하며 동사 기존 추정치를 크게 하회할 것으로 예상한다. 국제여객은 ASK+29.8%, RPK +21.3% 증가할 것이나 탑승률과 Yield 전년동기대비 크게 훼손되며 수익성이 악화될 것으로 보인다. '라고 분석했다.
또한 이베스트투자증권에서 '연간 실적추정치 하향에 따라 목표주가를 8,000원으로 하향한다. 수급 악화 구간에서 경쟁사 대비 높은 CASK는 분명 부담 요인으로, 경쟁사 대비 밸류에이션 디스카운트를 정당화하는 요인으로 작용한다. 보잉737 MAX 이슈를 고려하지 않더라도, 저비용항공사 전반적으로 기재를 공격적으로 도입하기 어려운 업황이다. 기재도입에 따른 규모의 경제 외에도 타이트한 비용관리가 필요한 시점으로 판단한다.
'라고 밝혔다.
◆ 티웨이항공 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 15,000원 -> 8,000원(-46.7%)
이베스트투자증권 박우성 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 8,000원은 2018년 09월 11일 발행된 이베스트투자증권의 직전 목표가인 15,000원 대비 -46.7% 감소한 가격이다.
◆ 티웨이항공 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 8,920원, 이베스트투자증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 이베스트투자증권에서 제시한 목표가 8,000원은 19년 06월 11일 발표한 대신증권의 8,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 8,920원 대비 -10.3% 낮은 수준으로 티웨이항공의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 8,920원은 직전 6개월 평균 목표가였던 11,500원 대비 -22.4% 하락하였다. 이를 통해 티웨이항공의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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