[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 대신증권에서 24일 S-Oil(010950)에 대해 '더 나빠질 경우를 생각하기도 어렵다 '라며 신규 리포트를 발행하였고, 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였다.
◆ S-Oil 리포트 주요내용
대신증권에서 S-Oil(010950)에 대해 '목표주가는 12MF 예상 BPS에 목표 PBR 1.7배(2018년 평균 대비 20% 할인, 실 적/배당 우려 감안)를 적용하여 산출 - 목표주가를 기존 대비 16% 하향: 실적 추정 변경(12MF EPS -21%)을 반영하여 목표 PBR을 조정(기존 2.0배→신규 1.7배)했기 때문
'라고 분석했다.
또한 대신증권에서 '정유 적자 전환: 예상과 달리 정제마진이 반등하지 못했고, 유가 하락(Dubai 4월 71 vs. 6월 61달러/배럴)으로 재고 관련 손익도 기대치를 크게 하회하기 때문. 2020년 영업이익 +83.2% YoY 전망(IMO 규제 효과 본격화 덕분) → 이익 개선에 기반한 배당매력 회복을 기대(2020년 배당성향 55% 가정 시 배당수익률 6%) '라고 밝혔다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ S-Oil 리포트 주요내용
대신증권에서 S-Oil(010950)에 대해 '목표주가는 12MF 예상 BPS에 목표 PBR 1.7배(2018년 평균 대비 20% 할인, 실 적/배당 우려 감안)를 적용하여 산출 - 목표주가를 기존 대비 16% 하향: 실적 추정 변경(12MF EPS -21%)을 반영하여 목표 PBR을 조정(기존 2.0배→신규 1.7배)했기 때문
'라고 분석했다.
또한 대신증권에서 '정유 적자 전환: 예상과 달리 정제마진이 반등하지 못했고, 유가 하락(Dubai 4월 71 vs. 6월 61달러/배럴)으로 재고 관련 손익도 기대치를 크게 하회하기 때문. 2020년 영업이익 +83.2% YoY 전망(IMO 규제 효과 본격화 덕분) → 이익 개선에 기반한 배당매력 회복을 기대(2020년 배당성향 55% 가정 시 배당수익률 6%) '라고 밝혔다.
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