[서울=뉴스핌] 박미리 기자 = 토스뱅크가 '자금력'에 발목이 잡히면서 제3인터넷은행 도전에서 실패했다. 연내 제3인터넷은행 재신청을 받겠다는 금융당국 방침에도, 토스뱅크는 재도전 여부에 대해 확답을 피하고 있다. 문제로 꼽힌 자금력을 단기간 내 갖추기 어렵다고 판단했기 때문으로 풀이된다.

간편송금 '토스'를 운영하는 비바리퍼블리카(이하 토스) 관계자는 27일 뉴스핌과의 통화에서 "현재 재도전 여부를 말씀드릴 상황은 아닌 것 같다"며 "어제 발표한 공식입장 외에 드릴 말씀이 없다"고 전했다. 토스는 전날 제3인터넷은행 예비인가 결과가 발표된 뒤 "결과를 겸허히 받아들이며, 금융혁신의 꿈을 계속 이뤄가겠다"는 입장문을 낸 바 있다.

금융위는 지난 26일 전체회의를 열고 토스뱅크에 인터넷은행 예비인가 불허했다. 최종구 금융위원장은 "토스는 지배구조의 적합성, 자금조달능력 측면에서 부족했다"고 이유를 밝혔다. 윤창호 금융위 금융산업국장은 "은행이 인가를 받고 영업을 하기 위해 가장 중요한 부분은 자본조달 능력"이라고 덧붙였다.

토스뱅크 컨소시엄은 토스가 60.8% 지분으로 주도하고, 실리콘밸리 기반 벤처캐피털 알토스벤처스와 영국 챌린저뱅크(소규모 특화은행) 몬조의 투자사 굿워터캐피털이 9%씩 투자했다. 사실상 자본금 130억원인 토스가 지분 대부분을 갖는 구조다.

하지만 토스는 지난해 순손실 444억7000만원을 내는 등 자금력에 우려를 샀다. 토스뱅크 컨소시엄 구성도 원활하지 않았다. 당초 토스는 신한금융과 손잡고 인터넷은행에 뛰어들려 했으나, '생활플랫폼의 오픈뱅킹'을 원하던 신한금융과 접점을 찾지 못해 무산됐다. 이후 현대해상, 카페24, 직방 등이 잇따라 컨소시엄에서 이탈, 출발부터 좌초될 위기에 놓였다.

그럼에도 토스는 벤처캐피털들을 유치, 도전을 강행했다. 업계에서는 자본 차익을 목표로 하는 벤처캐피털들이 은행업을 영위하는데 드는 자본을 장기적으로 어떻게 조달할 수 있을지 회의적인 시선이 많았다.

이에 이승건 토스 대표는 지난 3월 간담회에서 "이미 토스뱅크에 대한 투자금 1350억원을 확보했다"며 "증자에 대한 자신감이 없었다면 애초에 인터넷은행 도전을 시작하지도 않았다"고 강조했다. 토스 관계자도 "심사 과정에서 대주주 간 증자계획도 충실히 전달해왔다"고 말했다. 이러한 노력에도 자금조달능력에 대한 의구심을 끝내 떨쳐내지 못한 것이다.

토스뱅크가 인터넷은행 재도전 여부를 바로 밝히지 않는 것도, '챌린저뱅크' 모델을 그대로 추구하면서 당국이 요구하는 수준의 자금력을 갖추기가 생각보다 어렵다고 판단했기 때문 아니냐는 시각이 나온다. 

금융사 한 관계자는 "토스와 신한금융의 협업이 결렬된 것은 지향점을 비롯해 이사회, 지분 등 운영 주도권을 놓고 갈등을 빚었기 때문"이라며 "대형 금융사들이 거액을 투자하면 그에 합당한 대우를 받으려고 하는 것이 당연하다. 토스가 인터넷은행 운영은 본인들이 주도하고, 자금만 유치하려는 방침을 고수하면 자금력을 강화할 수 없을 것"이라고 내다봤다.

또다른 금융사 관계자도 "토스만으로는 자금력이 떨어져 외부 자금 유치가 무엇보다 중요하다"며 "하지만 이번 챌린저뱅크로 도전할 때 이미 주주구성에 애를 먹었다. 그렇다고 토스가 자금을 유치하기 위해 지향점을 바꾸는 것도 쉽지는 않을 것"이라고 말했다.

현재로선 신한금융과의 재결합 가능성도 높지 않다. 신한금융 관계자는 "향후 협력여부는 협력모델이 일치되느냐 등 상황에 따라 봐야할 문제인 것 같다"면서도 "다만 이전에도 서로 추구하는 방향이 달라서 협력이 무산된 것이다. 현재로선 추구하는 방향이 너무 달라서 쉽지 않을 것 같고, 앞으로도 지금처럼 다르면 같이 갈 이유가 없다"고 선을 그었다.

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