[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = KTB투자증권은 26일 NAVER에 대한 투자의견을 보유, 목표주가를 14만원으로 유지했다.
NAVER은 국내 1위 인터넷포털 '네이버' 운영업체(옛 이름, NHN)이다. KTB투자증권 이민아 애널리스트가 작성한 NAVER 리포트 주요내용은 아래와 같다.
▶ 국내는 비용 통제 추세. 그러나 하반기로 갈수록 라인 비용은 확대 전망
▶ 1) 12MF 포털 세후 영업이익에 Target PER 17.4배(알파벳 19년 PER 25% 할인), 2) 라인 현재 시총(9조원)에 지분율 71.2%와 할인율 20%, 3) 순현금 5,347억원과 자사주 2조원을 가산하여 산출한 목표주가는 14만원
▶ 별도 영업이익은 양호한 수준이 지속되고 있으나 유효법인세율 상승으로 세후 영업이익 기존 대비 7% 하향. 알파벳의 최근 주가 상승으로 포털 부문 타겟 멀티플은 기존 15.7배에서 17.4배로 상향. 결과적으로 목표주가 변동은 없음. 기존과 동일하게 12~14만원 박스권 주가 흐름 전망
NAVER은 올해 1분기 연결기준 잠정 매출액이 1조5109억원으로 전년 동기 1조3091억원 대비 15.4% 늘었다. 같은기간 영업이익은 2062억원으로 전년 동기 2570억원 대비 19.7% 줄었다. 지배지분 순이익은 1301억원으로 전년 동기 1652억원 대비 21.2% 감소했다.
지난 25일 주가는 전일대비 0.41% 하락한 12만500원으로 마감했다.
이 기사는 뉴스핌과 아이투자(www.itooza.com)의 AI뉴스 작성 알고리즘인 뉴스봇(NewsBot)이 실시간으로 작성한 기사입니다.
NAVER은 국내 1위 인터넷포털 '네이버' 운영업체(옛 이름, NHN)이다. KTB투자증권 이민아 애널리스트가 작성한 NAVER 리포트 주요내용은 아래와 같다.
▶ 국내는 비용 통제 추세. 그러나 하반기로 갈수록 라인 비용은 확대 전망
▶ 1) 12MF 포털 세후 영업이익에 Target PER 17.4배(알파벳 19년 PER 25% 할인), 2) 라인 현재 시총(9조원)에 지분율 71.2%와 할인율 20%, 3) 순현금 5,347억원과 자사주 2조원을 가산하여 산출한 목표주가는 14만원
▶ 별도 영업이익은 양호한 수준이 지속되고 있으나 유효법인세율 상승으로 세후 영업이익 기존 대비 7% 하향. 알파벳의 최근 주가 상승으로 포털 부문 타겟 멀티플은 기존 15.7배에서 17.4배로 상향. 결과적으로 목표주가 변동은 없음. 기존과 동일하게 12~14만원 박스권 주가 흐름 전망
NAVER은 올해 1분기 연결기준 잠정 매출액이 1조5109억원으로 전년 동기 1조3091억원 대비 15.4% 늘었다. 같은기간 영업이익은 2062억원으로 전년 동기 2570억원 대비 19.7% 줄었다. 지배지분 순이익은 1301억원으로 전년 동기 1652억원 대비 21.2% 감소했다.
지난 25일 주가는 전일대비 0.41% 하락한 12만500원으로 마감했다.
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