전체기사 최신뉴스 GAM
KYD 디데이
마켓

속보

더보기

안철수의 안랩, 자금운용 행보 '공격 앞으로'

기사입력 : 2017년04월27일 11:43

최종수정 : 2017년04월27일 14:27

'14년 위안화 예금→15년 전자단기사채→16년 원유→올해 현금'

[편집자] 이 기사는 4월 26일 오후 2시05분 프리미엄 뉴스서비스'ANDA'에 먼저 출고됐습니다. 몽골어로 의형제를 뜻하는 'ANDA'는 국내 기업의 글로벌 성장과 도약, 독자 여러분의 성공적인 자산관리 동반자가 되겠다는 뉴스핌의 약속입니다.

[뉴스핌=김지완 기자] 안철수 국민의당 대선후보가 최대주주로 있는 안랩의 공격적인 자금운용 행보가 눈길을 끈다. '2014년 위안화 예금→ 15년 전자단기사채 → 16년 원유 → 17년 현금보유' 등 해마다 화끈한 포트폴리오 교체를 해온 것으로 나타났다.

◆ 매년 시장상황에 맞춘 포트폴리오 구성..."헤지펀드 수준 능가"

26일 금융감독원 전자공시에 따르면, IT기업 안랩은 매년 200억~330억원 가량을 금융상품에 투자해왔다.

지난 2013년~2016년 안랩의 사업보고서 내 보유중인 만기보유금융자산을 토대로 조사한 결과, 안랩은 2013년 4분기부터 1년동안 위안화 예금상품에 집중 투자했다. 2013년 안랩의 사업보고서에 따르면 전체 투자금 220억원 중 무려 170억원을 위안화 투자로 포트폴리오를 구축했다. 이 가운데 150억원은 중국은행(BOC)과 공상은행을 통한 위안화 예금상품에 들어갔다. 나머지 20억원은 당시 원금보장 상품으로 인기를 끌던 위안화 DLS(파생결합증권)에 투자가 이뤄졌다. 

2014년 중반 국내 지점을 둔 공상은행과 중국은행은 1년 위안화 정기예금 금리로 각각 3.25%, 3.20%+α(알파)를 제시했다. 이 시기 공상은행은 1년새 0.7%나 정기예금 금리를 올렸지만, 국내에서는 기준금리가 2%로 떨어지면서 시중은행의 예탁금리도 가파르게 하락했다.

2014년 한국은행은 8월과 10월 두 번에 걸쳐 각각 0.25%p씩 금리인하를 결정해 기준금리가 2.00%까지 낮아졌다. 더욱이 안랩은 중국 위안화 투자에서 환손실도 거의 보지 않았던 것으로 추정된다. 이 시기는 위안화 절하가 본격화되기 전으로 상품 가입시점과 만기시점의 위안화 환율은 큰 변동없이 달러당 6.10위안대가 상당기간 유지됐다.

안랩은 같은해 '14개기업 CDS ABCP'에도 투자했다. 김형호 한국채권투자자문 대표는 "CDS ABCP(신용부도스왑 자산담보부 기업어음)는 쉽게 말해 부도가 안나면 이자를 받는 것"이라며 "CDS ABCP는 상품내 기업이 한 개라도 부도가 나면 휴지조각이 되기 때문에 1개 기업이나 2개 기업을 묶은 싱글네임(Single name) 또는 투네임(Two name) 상품이 안정적이다. 그런데 '14개기업 CDS ABCP'에 투자했다는 것은 굉장히 위험한 투자를 했다는 의미"라고 풀이했다.

IB업계 관계자는 "제 기억으로 이 시기 CDS ABCP 상품이 처음 나왔고, 당시 시장 규모가 4000억원 수준으로 크지 않았다"면서 "그런데 금융회사도 아닌 일반 소프트웨어업체인 안랩이 이 시기에 '14개기업 CDS-ABCP'에 투자했다는 사실이 굉장히 놀랍다"고 말했다.

2015년에는 ABSTB(전자단기사채)에 집중투자했다. 2014년말 사업보고서에 따르면 전체 투자금 239억원 가운데 '엠스퀘어송도ABSTB' 등 189억원에 투자했다. 서영민 신한금융투자 신당지점 PB팀장은 "당시 시중금리가 최저상태에서 상대적인 고금리 상품인 ABSTB는 고액 자산가들이 찾는 상품이었다"면서 "당시 미국 금리인상 얘기가 꾸준히 나와 장기금융상품에 대한 회피 분위기 속에 3개월물인 ABSTB가 인기를 모았다"고 말했다.

실제로 2015년말 미국 연방준비제도이사회(FRB)는 9년 만에 처음으로 금리인상을 결정했다.

IB업계 다른 관계자는 "안랩의 경우 대부분 건설사 PF ABSTB에 투자했는데, 당시 GS건설 회사채나 CP 등이 3.3%였다면 ABSTB는 4%대였다"면서 "발행사 입장에선 부채가 회계상 기록이 되지 않는다는 점에서, 투자자 입장에선 건설사가 보증해 안정적이라는 것 때문에 고액자산가들 사이에 입소문을 타던 상품"이라고 설명했다.

이어 "ABSTB는 정기예금, PF, 매출채권, 대출채권 등 4가지로 구분되는데 PF ABSTB의 금리가 가장 높다"고 덧붙였다.

안랩은 지난해 원자재 투자에 나서며 다시 한번 수완을 발휘한다. '삼성증권 DLS 1097'과 '미래에셋증권 DLS 142'에 80억원의 투자를 집행했다. DLS는 원유 등 원자재를 기초자산으로 발행되는 상품이 대부분이다. 지난해 2월 WTI(서부텍사스중질유) 선물은 배럴당 26.21달러를 기록한 뒤 연말에 50달러까지 수직상승했다. 국제유가 26달러대는 2004년 이래 최저가격이다.

더욱이 이 시기 '교보Tomorrow사모증권'에도 20억원의 투자를 병행했다. 이 펀드는 교보악사가 운용중인 사모펀드로 코넥스 시장에 투자하거나 코넥스에 진입하는 벤처에 투자한다. 최근 3년 수익률은 15.47%를 기록했다.

올해 포트폴리오는 미국 금리인상 시기에 최적화됐다는 평가다. 안랩은 ABSTB에 180억원, MMDA에 140억원을 투자했다. 김 대표는 "전체 포트폴리오를 보면 금리상승 우려가 반영된 단기운용으로 볼 수 있다"면서 "특히 1년 정기예금이 아닌 이율이 낮은 7일짜리 MMDA에 투자한 것은 현금성 자산을 보유하면서 새로운 투자기회를 엿보는 것 같다. 이는 어지간한 헤지펀드 수준을 넘어서는 것"이라고 분석했다.

한편 안철수 국민의당 대선후보는 안랩의 지분 18.57%를 보유해 최대주주에 올라있다. 안 후보는 자신이 보유하고 있던 지분 9.99%를 자신이 설립한 '동그라미재단'에 증여해 지분이 줄었다. 현재 동그라미재단은 안랩의 2대 주주이다.

[뉴스핌 Newspim] 김지완 기자 (swiss2pac@newspim.com)

[뉴스핌 베스트 기사]

사진
"7월 1일 출석하라" 재통보 [서울=뉴스핌] 홍석희 기자 = 내란 특별검사팀이 윤석열 전 대통령에게 오는 7월 1일 오전 9시에 2차 대면조사를 위해 출석해 달라고 통보했다. 박지영 내란 특검보는 29일 저녁 서울고검 청사에서 브리핑을 열고 "소환 일정과 관련해 윤 전 대통령 측 의견을 접수했고 제반 사정을 고려해 7월 1일 오전 9시에 출석하라고 통지했다"고 밝혔다. [서울=뉴스핌] 이형석 기자 = 윤석열 전 대통령이 29일 새벽 서울 서초구 서울고검 청사에 마련된 내란특검에서 피의자 신분으로 조사를 마친 뒤 귀가하고 있다. 2025.06.29 leehs@newspim.com 박 특검보는 "(소환 일정) 협의는 합의가 아니"라며 "결정은 수사 주체가 하는 것이고 윤 전 대통령 측 의견을 접수한 뒤 특검의 수사 일정이나 여러 필요성 등을 고려해 출석 일자를 정해서 통지한 것"이라고 설명했다. 다만 "변호인단 측의 반응은 아직 없다"고 덧붙였다. 앞서 특검팀은 윤 전 대통령 측에 오는 30일 출석하라고 통보했으나, 윤 전 대통령 측은 방어권 보장 등을 이유로 오는 7월 3일 이후로 조사 일정을 잡아 달라고 요청했다. 이에 특검팀이 당초 날짜보다 하루 늦은 7월 1일 조사를 진행하겠다고 재통보한 것이다. 특검팀은 경찰청에 수사방해 사건 전담 경찰관 파견을 요청했다고도 밝혔다. 윤 전 대통령 측이 지난 28일 첫 대면조사에서 박창환 경찰청 중대범죄수사과장(총경) 교체를 요구하며 조사를 거부한 행위가 특검법상 수사방해 행위에 해당한다고 특검팀은 판단하고 있다.  박 특검보는 "(윤 전 대통령 측 변호인이) 변론의 영역을 넘어선 사실과 다른 주장을 하고 있다. 이는 특검법에서 정한 수사방해 행위로 평가될 수 있다"며 "더 이상 좌시하지 않겠다. 특검은 수사방해 사건을 전담할 경찰관 3명을 경찰청에 파견 요청했다"고 말했다. 이어 "특검법 수사 대상에 보면 일련의 수사 방해나 재판 방해도 수사의 대상이 돼 있다"며 7월 1일 2차 대면조사에서도 박 총경이 계속 조사할 것이라고 부연했다. hong90@newspim.com 2025-06-29 22:14
사진
"주담대 6억 이상은 안됩니다" [서울=뉴스핌] 전미옥 기자 = 이재명 정부가 출범 약 한 달 만에 초고강도 부동산 대출 규제 정책을 내놓은 가운데 수도권 집값 상승세에 제동이 걸릴지 주목된다. 가계 대출 총량을 절반으로 확 조이고 수도권 주택담보대출(주담대) 한도를 6억원으로 일괄 제한하는 방향이다. 금융위원회가 지난 27일 관계기관 합동 '긴급 가계부채 점검회의'를 열고 대출 규제를 골자로 한 수도권 중심의 가계부채 관리 강화 방안에 따르면 지난 28일부터 총액 한도가 없는 주담대를 수도권과 규제지역(서울 강남·서초·송파·용산구)에 한해 최대 6억원으로 제한된다. 고가 주택 구입에 대출을 활용하는 것을 막기 위한 조치다. 서울 시내 한 시중은행 창구 모습. [사진= 뉴스핌DB] 다주택자에 대한 신규 주담대는 주택담보대출비율(LTV) 0%를 적용해 전면 금지하며 1주택자 갈아타기 주담대 규제도 강화된다. 기존에는 보유 주택을 2년 이내 처분하기로 약정하면 주담대를 받을 수 있었지만 앞으로는 6개월로 처분 기간이 줄었다. 위반 시에는 대출금 즉시 회수되고 향후 3년간 주택 관련 대출이 제한된다. 생애 최초 주택구입 목적의 LTV도 기존 80%에서 70%로 줄어든다. LTV는 자산 담보가치에 대한 대출 비율을 뜻한다. 7월부터는 금융권 자체 대출과 정책대출의 총량 목표를 당초 계획 대비 50% 수준으로 감축하며 정책 대출은 연간 공급 계획 대비 25% 줄인다. 은행의 대출 가능 총량이 줄어드는 것이다. 당초 7월 시행 예정이었던 스트레스 DSR(총부채상환비율) 3단계 조치에 이어 이번 초강도 대출규제가 중첩되면서 주택 구매를 위한 대출문턱은 더 높아지게 된다. 예컨대 스트레스 DSR 3단계만 적용 시 연봉 1억원 직장인이 만기 30년, 원리금균등상환, 대출금리 4%의 조건으로 수도권 지역에서 생애 최초 주택구입 목적의 변동 주택대출을 받을 때 대출한도는 5억8700만원으로 기존 2단계 대비 2000만원가량 줄어든다. 또 수도권 가산금리 1.5%P가 더해져 금리는 5.5%가 적용된다. 여기에 7월부터 시행하는 정부의 고강도 대출 정책인 '가계대출 관리 강화 방안'이 더해지면서 대출한도는 이보다 더 줄어들 전망이다. 하반기 가계대출 총량 목표가 기존 대비 50%가량 줄면 은행들은 대출한도를 추가로 10~30% 감액할 것으로 예상된다. LTV도 기존 80%에서 70%로 줄기 때문에 집값에 따른 대출금도 축소된다. 또 총량 소진 시 대출 자체가 거절될 수 있다. 연봉 1억원 이상 고소득자들의 주택구매도 어려워진다. 수도권 주담대 대출의 최대한도가 6억원으로 일괄 제한되기 때문이다. 더욱이 실제 대출금액은 6억원 한도 내에서 LTV(담보인정비율), DTI(총부채상환비율), DSR(총부채원리금상환비율) 비율 등에 따라 조정된다. 이번 규제는 토요일인 지난 28일부터 시행이 본격화됐다. 발표 당일인 27일까지 금융회사가 전산상 등록을 통해 대출 신청접수를 완료하거나 주택 매매계약을 체결, 계약금을 이미 납부한 경우 종전규정이 적용된다. 정부가 초고강도 규제에 나선 이유는 과열된 부동산 열풍 및 가계대출 때문이다. 5대 시중은행(KB국민·신한·하나·우리·NH농협은행)의 이달 들어 지난 19일까지 가계대출 잔액은 전월 말 대비 4조 원 늘어난 752조 749억원을 기록했다. 영업일당 3328억 원이 늘어난 것으로 지난해 8월 영업일당 평균 4584억원이 늘어난 이후로 가장 큰 폭의 증가세다.  정부는 이번 규제로 올해 하반기 10조원, 연간으로는 20조원 가량의 가계대출이 줄어들 것으로 내다봤다. 최근 과열된 부동산 열기를 잠재울 수 있을지 주목된다. 일각에선 강도 높은 대출 규제로 인해 청년들의 주택 구매 여력을 제한하는 것 아니냐는 우려도 나온다. 2030세대 무주택자의 '주거 사다리'가 흔들릴 수 있다는 지적이다. romeok@newspim.com 2025-06-29 08:00
안다쇼핑
Top으로 이동