김 회장이 처음 이야기를 꺼낸 다음날인 4일 외환은행 노조는 을지로 하나금융 본사 앞에서 강력한 반대 집회를 열었다.

김 회장이 이 같은 부담에도 통합을 꺼낼 수밖에 없는 이유는 현재 금융환경에서 생존 방법은 ‘비용 절감’이 거의 유일한 해답이기 때문이다. ‘저금리 저성장’이라는 뉴 노멀(New nomal) 시대에서 영업이익이 많이 늘어나기는 어려워, 최고경영자(CEO) 입장에서는 비용통제로 수익성을 방어할 수밖에 없는 처지다.

◆ 뉴노멀 시대, 비용은 그대로… 수익성 크게 악화시켜

전통적으로 하나은행은 비용이 적게 드는 사업 구조였다. 그러나 최근에는 상황이 달라져 인건비나 점포 임대료 등 판매관리비가 영업이익에서 차지하는 비중인 총영업이익경비율(CIR)이 상승세로 돌아서 경쟁 은행보다 높아졌다. 1분기에 51.9%로 지난해 같은 기간 48.5%보다 높아졌다. 지난해 말 기준 54.2%로 하반기로 갈수록 꾸준히 상승하는 모습을 보였다. 외환은행도 1분기 CIR이 62.8%로 지난해 분기 61.0%는 물론 지난해 말 58.6%로 상승했다.

다른 은행이라고 사정이 다르지 않다. 수익성이 가장 우수하다는 평가받는 신한은행조차 CIR이 올 1분기 52.9%로 2010년말 44.0%를 저점으로 2012년 말 48.3%, 2013년 말 52.4%로 꾸준히 상승했다. 우리은행도 1분기가 56.2%로 지난해 말 51.3%는 물론 2012년 말 42.8%보다 무려 14%p 상승했다. KB국민은행도 지난해 말 57.6%로 전년보다 6.88%포인트 올랐다.

이 같은 급격한 상승세는 영업이익이 감소하는 상황에서 비용은 줄지 않으니 당연한 결과다. 게다가 금융환경 자체가 악화한 원인이 커, 누가 비용대비 영업을 잘했는지 줄 세우기 하는 것도 의미가 크지 않다.

국민, 우리, 신한, 하나, 외환, 한국씨티, SC은행 등 7대 시중은행의 수익성 지표인 총자산이익률(ROA, 당기순이익/총자산)의 흐름을 보면 업계 상황이 바로 드러난다. 2011년 0.69%를 고점으로 2012년 0.51%, 2013년 0.34%로 감소 폭이 눈에 보일 정도로 내림세다. 자기자본으로 얼마큼 이익을 내는지 보여주는 총자본이익률(ROE, 당기순이익/자기자본) 역시 2011년 9.27%를 끝으로 2012년 7.06% 2013년 4.57%로 2년 사이 반 토막이 났다.

예금과 대출 금리차이를 통해 이자이익 추이를 보여주는 순이자마진(NIM) 역시 2011년 말 2.35%에서 이듬해 2.15%, 지난해 말에는 1.88%로 내림세를 보였다. 모든 수익성 지표가 바닥을 향해 달려가는 모양새다.

◆ 구조조정 바람 거세질지 우려돼

사정이 이렇자 은행권에서는 구조조정 바람이 거세게 불지 않을지 우려하는 목소리가 커지고 있다. 이 같은 상황을 돌파하기 위해 CEO가 선택할 수 있는 가장 확실한 카드는 비용절감이기 때문이다. 재무제표상 효과가 즉각적으로 나타나고 주주들도 반대하지 않는 편이다.

7대 은행의 판매관리비는 지난해 말 기준으로 3조2000억원 수준이다. 10%만 줄인다고 해도 해마다 3000억원 가까이 순이익 증가 효과가 있다.

은행권 관계자는 “은행 간 자산확대 경쟁이 수익성 향상으로 이어지지 못했고 경영진 입장에서 구조조정 고민을 할 텐데, 씨티은행에서 파격적인 명예퇴직 조건을 제시했기 때문에 고민할 것”이라고 말했다. 노조 측이 씨티은행 수준인 5년 치 연봉을 위로금으로 당연히 요구할 것이기 때문에 사측으로서는 부담되는 규모다.

그러나 채지윤 금융경제연구소 연구위원은 “최근 은행 산업의 영업점포 축소 및 해당 인력의 구조조정 확산은 비이자부문의 손실을 메꾸기 위해, 그나마 안정적인 이자수익 부문의 사업도 축소하는 결과에 불과하다”면서 “이자이익과 수수료 수익의 안정적인 수익원을 유지하는 방안을 강구해야 한다”고 말했다.

[뉴스핌 Newspim] 한기진 기자 (hkj77@hanmail.net)