금융회사 장수 리스크 헤지 수단
[뉴스핌=김연순 기자] 금융회사의 장수리스크 헤지를 위해 오는 2016년부터 '장수채권(Longevity Bonds)'이 도입된다.
금융위원회는 12일 이 같은 내용을 골자로 하는 '100세 시대를 대비한 금융의 역할'을 발표했다.
이번 방안에 따르면 금융당국은 오는 2016년을 목표로 특정집단의 생존율과 연계해 원리금을 지급하는 장수채권을 도입할 계획이다. 장수채권이란 수익률을 국민 평균기대수명 등에 연동시켜 수명이 증가하면 이자 등을 추가로 지급해 수익률이 높아지는 채권이다.
금융위는 "기대수명 연장으로 인해 생존율이 증가함에 따라 지급이 늘어나는 상품을 판매하는 금융회사의 장수리스크를 고려해 이를 헤지할 수 있는 수단이 없다는 현실을 감안했다"고 설명했다.
현재 금융당국은 정부 등 공공부문의 장수채권 직접 발행이나 재보험사 등을 활용한 민간부문의 발행을 검토하고 있다.
장수채권 시장은 정부나 재보험사가 발행한 장수채권에 연기금과 보험사 등 연금 지급자가 투자하고, 채권발행자는 이들에게 생존율에 연동하는 이자를 지급하는 구조를 갖추게 된다.
실제로 지난 2010년 글로벌 재보험사인 스위스리는 'Longevity Trend Bond' 명칭을 가진 5000만 달러 규모의 장수채권을 발행(7년만기)한 적이 있다. 영국 정부도 장수리스크에 따른 연기금 등의 부실화를 막기 위해 장수채권 발행을 추진중이다.
금융위는 내년 중 장수채권 발행을 위해 기획재정부 등 관계기관과의 테스크포스(TF)를 운영하고 내 후년 채권 발행을 위한 준비를 마쳐 오는 2016년부터 본격적인 채권 발행에 돌입할 예정이다.
[뉴스핌 Newspim] 김연순 기자 (y2kid@newspim.com)