[뉴스핌=변명섭 기자] 미래에셋증권이 삼성생명에 매수의견을 제시하고 목표주가 14만원을 설정해 커버리지를 개시했다.
7일 미래에셋증권 신승현 애널리스트는 "국내에서 가장 규모가 큰 110조으 운용자산과 약 21조의 보험료규모를 효율적으로 운영하고 있다"며 "이로인한 업계 최고 수준의 신계약마진율 7.7%를 시현하고 있다"고 진단했다.
그는 이어 "업계 최고 수준의 포괄 손익기준 최고의 투자수익률 6.59%와 13회차 유지율 81.8%를 보이고 있다"고 분석했다.
특히 생명보험업의 지체된 성장성 회복의 화두는 개인연금, 퇴직연금, 투자형상품. 생애주기를 함께할 수 있는 판매채널, 선도사로서의 브랜드가치가 핵심역량이 되어야 하는 시장이라는 설명.
신 애널리스트는 압도적 선도사인 삼성생명은 당연한 선택이며 향후 생명보험시장 전속설계사 채널은 가치 창출의 근본이 될 수 있다고 평가했다.
아울러 경쟁사 대비 높은 주식비율인 11.4%로 인한 시장의 우려는 과도한 수준으로 평가하며 오히려 지급여력비율이 337.8%에 이르고 경쟁사 대비 높은 밸류에이션은 문제될 것이 없다고 덧붙였다.
7일 미래에셋증권 신승현 애널리스트는 "국내에서 가장 규모가 큰 110조으 운용자산과 약 21조의 보험료규모를 효율적으로 운영하고 있다"며 "이로인한 업계 최고 수준의 신계약마진율 7.7%를 시현하고 있다"고 진단했다.
그는 이어 "업계 최고 수준의 포괄 손익기준 최고의 투자수익률 6.59%와 13회차 유지율 81.8%를 보이고 있다"고 분석했다.
특히 생명보험업의 지체된 성장성 회복의 화두는 개인연금, 퇴직연금, 투자형상품. 생애주기를 함께할 수 있는 판매채널, 선도사로서의 브랜드가치가 핵심역량이 되어야 하는 시장이라는 설명.
신 애널리스트는 압도적 선도사인 삼성생명은 당연한 선택이며 향후 생명보험시장 전속설계사 채널은 가치 창출의 근본이 될 수 있다고 평가했다.
아울러 경쟁사 대비 높은 주식비율인 11.4%로 인한 시장의 우려는 과도한 수준으로 평가하며 오히려 지급여력비율이 337.8%에 이르고 경쟁사 대비 높은 밸류에이션은 문제될 것이 없다고 덧붙였다.