한국투자증권 리서치센터(센터장 이준재)의 유가증권 및 코스닥시장 신규 및 기존 종목 추천 현황입니다.
[ 2010년 7월 26일(월) 추천 종목 현황 ]
1. 단기 포트폴리오
◆ 신규 추천주
- 없음
◆ 추천제외주
- 없음
◆ 기존 추천주
▷ 모아텍 (추천일 7/20, 편입가 7470원)
- 주력 제품 PC용 stepping모터(데스크탑용 + 노트북용) 성장으로 상반기 양호한 실적
예상
- 2010년 매출 1,470억원(+18% YoY), 영업이익 175억원(+16% YoY) 전망
- 2010년 추정 EPS 기준 PER 5배 수준으로 저평가 국면 지속에 따른 투자메리트 상존
▷ 두산인프라코어 (추천일 7/16, 편입가 1만9600원)
- 중국 건설중장비 판매 호조와 공작기계 턴어라운드에 힘입어 2분기 실적 개선 전망
- 중국 굴삭기 판매대수는 6월 사상 최대치를 기록한데 이어, 연간 기준으로도 전년대비 40% 이상 증가할 전망
- 건설중장비의 견조한 수요와 자회사 밥캣의 실적 회복이 본격화되며 하반기에도 실적 개선 모멘텀 지속 예상
▷ 네오위즈게임즈 (추천일 7/14, 편입가 3만8200원)
- 2분기 실적은 피파온라인2 호조, 해외 매출 성장 지속, 신규 게임 기여로 양호할 전망
- 남아공 월드컵 이후에도 피파온라인2의 트래픽은 급격하게 하락하지 않을 전망으로 수익에 기여할 것으로 예상
- 에이지오브코난, 배틀필드온라인 등 신규 게임도 3분기부터 본격적으로 상용화할 전망이어서 실적 호조 지속 기대
▷ 삼성전자 (추천일 7/8, 편입가 76만9000원)
- 메모리반도체 및 LCD 사업 호조에 힘입어 2분기 사상 최대 실적 시현
- 하반기 D램 가격이 둔화될 가능성이 높으나, 동사는 전 사업부에서 시장 지배력을 키워나가고 있어 우호적인 시각 유지
- 공격적인 투자계획은 향후 경쟁사들과의 격차 확대로 이어질 것이며, 휴대폰 및 TV 시장에서의 경쟁우위를 유지할 전망
▷ LG패션 (추천일 6/28, 편입가 2만9000원)
- 여성복 및 아웃도어 브랜드 판매 호조로 2분기 성장세 지속
- 브랜드 및 복종 다각화로 내수 시장 지배력 확대될 전망
- 매장 확대에 따른 투자 비용 및 감가상각비 부담이 하반기에 완화될 전망으로 이익률 개선 기대
▷ 한솔LCD (추천일 6/17, 편입가 5만6800원)
- LED TV 시장의 빠른 증가로 LED TV 용 BLU의 매출 비중 50% 상회
- 2분기 예상 매출액은 3,890억원(+39.0%)으로 전분기에 이은 실적 호조세가 지속될 전망
- 크리스탈온의 인수로 LED용 웨이퍼 및 잉곳 사업이 본격화되며 중장기적 수익 개선 기대
2. 중장기 포트폴리오
◆ 신규 추천주
- 없음
◆ 추천제외주
- 없음
◆ 기존 추천주
▷ 광주신세계 (추천일 7/19, 편입가 15만1500원)
- 유통시장의 양극화 현상, 가치소비 등의 소비패턴 등으로 양호한 실적 지속. 할인점 부문의 비용 절감으로 수익성도 꾸준히 개선될 전망. PER은 2010년 기준 5배 수준으로 지방상권의 한계를 감안하더라도 현저히 저평가 상태
▷ 만도 (추천일 7/2, 편입가 11만5000원)
- 제품 라인업 및 거래처 다각화, 전장품 공장 준공으로 성장 잠재력 확대
▷ 현대백화점 (추천일 7/2, 편입가 11만5500원)
- 월드컵 특수 및 소비 회복에 따른 양호한 실적 추이 지속. 인력 효율화 등 비용 절감에 따른 수익성 개선도 긍정적
▷ LG상사 (추천일 7/2, 편입가 2만9900원)
- 자원개발 관련이익 급증 예상. 하반기에는 중국 Wantugou와 카자흐스탄 Ada 유전 및 탄소 배출권 사업 관련 실적도 가시화될 전망
▷ 롯데쇼핑 (추천일 6/24, 편입가 35만4500원)
- 백화점 호조세 및 마트부문 수익성 개선에 따른 이익모멘텀 지속 예상. 중국 등 해외사업 강화에 따른 중장기 성장 동력 탑재
▷ LG생활건강 (추천일 6/21, 편입가 33만6000원)
- 내수시장 회복 및 중국시장 확대에 따른 성장세 지속. 사업 다각화에서 오는 다양한 성장기회와 지속적인 M&A 가능성도 긍정적
▷ POSCO (추천일 6/14, 편입가 46만5500원)
- 분기별 원재료 가격 변동에도 불구, 안정적인 마진 구조는 유지될 전망. 제반 리스크 요인에도 불구, PBR 1.1배 수준으로 저평가 인식 부각 가능성 상존
▷ 녹십자 (추천일 6/8, 편입가 11만9500원)
- 중장기 백신 성장 동력 본격화, 밸류에이션 매력 및 상대적으로 낮은 정책 리스크에 주목
▷ 웅진씽크빅 (추천일 6/7, 편입가 2만2600원)
- 적극적인 사업 다각화, 신규 사업 진출로 성장 동력 확보. 자회사 실적 호조와 높은 배당 성향에도 불구하고 현 주가는 2010년 PER 8배 수준에 불과해 저평가 메리트 상존
[ 2010년 7월 26일(월) 추천 종목 현황 ]
1. 단기 포트폴리오
◆ 신규 추천주
- 없음
◆ 추천제외주
- 없음
◆ 기존 추천주
▷ 모아텍 (추천일 7/20, 편입가 7470원)
- 주력 제품 PC용 stepping모터(데스크탑용 + 노트북용) 성장으로 상반기 양호한 실적
예상
- 2010년 매출 1,470억원(+18% YoY), 영업이익 175억원(+16% YoY) 전망
- 2010년 추정 EPS 기준 PER 5배 수준으로 저평가 국면 지속에 따른 투자메리트 상존
▷ 두산인프라코어 (추천일 7/16, 편입가 1만9600원)
- 중국 건설중장비 판매 호조와 공작기계 턴어라운드에 힘입어 2분기 실적 개선 전망
- 중국 굴삭기 판매대수는 6월 사상 최대치를 기록한데 이어, 연간 기준으로도 전년대비 40% 이상 증가할 전망
- 건설중장비의 견조한 수요와 자회사 밥캣의 실적 회복이 본격화되며 하반기에도 실적 개선 모멘텀 지속 예상
▷ 네오위즈게임즈 (추천일 7/14, 편입가 3만8200원)
- 2분기 실적은 피파온라인2 호조, 해외 매출 성장 지속, 신규 게임 기여로 양호할 전망
- 남아공 월드컵 이후에도 피파온라인2의 트래픽은 급격하게 하락하지 않을 전망으로 수익에 기여할 것으로 예상
- 에이지오브코난, 배틀필드온라인 등 신규 게임도 3분기부터 본격적으로 상용화할 전망이어서 실적 호조 지속 기대
▷ 삼성전자 (추천일 7/8, 편입가 76만9000원)
- 메모리반도체 및 LCD 사업 호조에 힘입어 2분기 사상 최대 실적 시현
- 하반기 D램 가격이 둔화될 가능성이 높으나, 동사는 전 사업부에서 시장 지배력을 키워나가고 있어 우호적인 시각 유지
- 공격적인 투자계획은 향후 경쟁사들과의 격차 확대로 이어질 것이며, 휴대폰 및 TV 시장에서의 경쟁우위를 유지할 전망
▷ LG패션 (추천일 6/28, 편입가 2만9000원)
- 여성복 및 아웃도어 브랜드 판매 호조로 2분기 성장세 지속
- 브랜드 및 복종 다각화로 내수 시장 지배력 확대될 전망
- 매장 확대에 따른 투자 비용 및 감가상각비 부담이 하반기에 완화될 전망으로 이익률 개선 기대
▷ 한솔LCD (추천일 6/17, 편입가 5만6800원)
- LED TV 시장의 빠른 증가로 LED TV 용 BLU의 매출 비중 50% 상회
- 2분기 예상 매출액은 3,890억원(+39.0%)으로 전분기에 이은 실적 호조세가 지속될 전망
- 크리스탈온의 인수로 LED용 웨이퍼 및 잉곳 사업이 본격화되며 중장기적 수익 개선 기대
2. 중장기 포트폴리오
◆ 신규 추천주
- 없음
◆ 추천제외주
- 없음
◆ 기존 추천주
▷ 광주신세계 (추천일 7/19, 편입가 15만1500원)
- 유통시장의 양극화 현상, 가치소비 등의 소비패턴 등으로 양호한 실적 지속. 할인점 부문의 비용 절감으로 수익성도 꾸준히 개선될 전망. PER은 2010년 기준 5배 수준으로 지방상권의 한계를 감안하더라도 현저히 저평가 상태
▷ 만도 (추천일 7/2, 편입가 11만5000원)
- 제품 라인업 및 거래처 다각화, 전장품 공장 준공으로 성장 잠재력 확대
▷ 현대백화점 (추천일 7/2, 편입가 11만5500원)
- 월드컵 특수 및 소비 회복에 따른 양호한 실적 추이 지속. 인력 효율화 등 비용 절감에 따른 수익성 개선도 긍정적
▷ LG상사 (추천일 7/2, 편입가 2만9900원)
- 자원개발 관련이익 급증 예상. 하반기에는 중국 Wantugou와 카자흐스탄 Ada 유전 및 탄소 배출권 사업 관련 실적도 가시화될 전망
▷ 롯데쇼핑 (추천일 6/24, 편입가 35만4500원)
- 백화점 호조세 및 마트부문 수익성 개선에 따른 이익모멘텀 지속 예상. 중국 등 해외사업 강화에 따른 중장기 성장 동력 탑재
▷ LG생활건강 (추천일 6/21, 편입가 33만6000원)
- 내수시장 회복 및 중국시장 확대에 따른 성장세 지속. 사업 다각화에서 오는 다양한 성장기회와 지속적인 M&A 가능성도 긍정적
▷ POSCO (추천일 6/14, 편입가 46만5500원)
- 분기별 원재료 가격 변동에도 불구, 안정적인 마진 구조는 유지될 전망. 제반 리스크 요인에도 불구, PBR 1.1배 수준으로 저평가 인식 부각 가능성 상존
▷ 녹십자 (추천일 6/8, 편입가 11만9500원)
- 중장기 백신 성장 동력 본격화, 밸류에이션 매력 및 상대적으로 낮은 정책 리스크에 주목
▷ 웅진씽크빅 (추천일 6/7, 편입가 2만2600원)
- 적극적인 사업 다각화, 신규 사업 진출로 성장 동력 확보. 자회사 실적 호조와 높은 배당 성향에도 불구하고 현 주가는 2010년 PER 8배 수준에 불과해 저평가 메리트 상존