한국투자증권 리서치센터(센터장 이준재)의 유가증권 및 코스닥시장 신규 및 기존 종목 추천 현황입니다.
[ 2010년 6월 24일(목) 추천 종목 현황 ]
1. 단기 포트폴리오
◆ 신규 추천주
- 없음
◆ 추천제외주
- 없음
◆ 기존 추천주
▷ 한솔LCD (추천일 6/17, 편입가 5만6800원)
- LED TV 시장의 빠른 증가로 LED TV 용 BLU의 매출 비중 50% 상회
- 2분기 예상 매출액은 3,890억원(+39.0%)으로 전분기에 이은 실적 호조세가 지속될 전망
- 크리스탈온의 인수로 LED용 웨이퍼 및 잉곳 사업이 본격화되며 중장기적 수익 개선 기대
▷ 아시아나항공 (추천일 6/11, 편입가 7510원)
- 1분기에 이어 비수기인 2분기에도 실적 개선 모멘텀 지속 전망
- LED TV, 3D TV, iPad, iPhone 등 IT제품 물동량 급증세에 따른 IT화물 수요 호조세는 상당기간 지속될 전망
- 제반 여건을 감안할 때 그룹 리스크는 제한적일 전망
▷ 제일모직 (추천일 6/8, 편입가 8만5000원)
- 전자재료 및 화학부문 수요의 계절적 성수기 효과, 신제품 출시 등으로 실적 모멘텀 지속될 전망
- 하반기 반도체 전공정 소재, 디스플레이 부품, 태양전지용 전극재료, AMOLED 소재 등의 신제품 출시에 따른 실적 개선으로 밸류에이션 부담은 완화될 것으로 기대
- 지속적인 AMOLED 소재에 대한 연구개발 및 삼성모바일디스플레이라는 captive market을 보유하고 있는 점도 긍정적
▷ 넥센타이어 (추천일 6/7, 편입가 6380원)
- 최근 약진을 거듭하고 있는 기아차 K5(100%)와 K7(70%)에 기본 타이어로 장착됨에 따른 실적 개선 모멘텀 기대
- 3분기 이후에는 원재료 투입단가 하락, 판가 상승과 제품믹스 개선으로 영업이익률이 상승세로 전환될 전망
▷ 영풍정밀 (추천일 6/1, 편입가 9830원)
- 전방산업인 제련소 및 석유화학 산업의 설비투자 확대로 펌프 수요 증가 전망
- 안정적인 매출처를 확보한 시장 선두 업체로서 자금을 안정적으로 회수할 수 있고 이익률이 15%를 넘는다는 점도 긍정적
- 1,000억원에 이르는 계열사 지분 가치 및 순현금 193억원(1분기말 기준)대비 현 시가총액은 현저하게 저평가
▷ 더존비즈온 (추천일 6/1, 편입가 2만1550원)
- IFRS 도입의 직ㆍ간접 수혜주이자 전자세금계산서, U-billing 시장 확대에 따른 텃밭 효과 기대
- 기존사업 호조에 신사업 성장 가세, 상품의 제품화에 따른 매출총이익률 개선 전망
- 2010년 매출액 1,205억 전망, 현재 PER은 11.5배 수준으로 투자메리트 상존
2. 중장기 포트폴리오
◆ 신규 추천주
▷ SK브로드밴드 (추천일 6/24, 편입가 6110원)
- 2분기 영업이익 140억원으로 7분기만에 흑자 전환 예상. SK텔레콤의 초고속인터넷 재판매와 SK텔레콤과 동반 진출하는 기업사업의 확대로 수익성 개선 추세 이어질 전망
▷ 롯데쇼핑 (추천일 6/24, 편입가 35만4500원)
- 백화점 호조세 및 마트부문 수익성 개선에 따른 이익모멘텀 지속 예상. 중국 등 해외사업 강화에 따른 중장기 성장 동력 탑재
◆ 추천제외주
▷ 테크노세미켐 (기간경과), SK텔레콤 (시세부진)
◆ 기존 추천주
▷ LG생활건강 (추천일 6/21, 편입가 33만6000원)
- 내수시장 회복 및 중국시장 확대에 따른 성장세 지속. 사업 다각화에서 오는 다양한 성장기회와 지속적인 M&A 가능성도 긍정적
▷ POSCO (추천일 6/14, 편입가 46만5500원)
- 분기별 원재료 가격 변동에도 불구, 안정적인 마진 구조는 유지될 전망. 제반 리스크 요인에도 불구, PBR 1.1배 수준으로 저평가 인식 부각 가능성 상존
▷ 녹십자 (추천일 6/8, 편입가 11만9500원)
- 중장기 백신 성장 동력 본격화, 밸류에이션 매력 및 상대적으로 낮은 정책 리스크에 주목
▷ 웅진씽크빅 (추천일 6/7, 편입가 2만2600원)
- 적극적인 사업 다각화, 신규 사업 진출로 성장 동력 확보. 자회사 실적 호조와 높은 배당 성향에도 불구하고 현 주가는 2010년 PER 8배 수준에 불과해 저평가 메리트 상존
▷ 광주신세계 (추천일 5/20, 편입가 14만7000원)
- 향후 3년간 연평균 EPS증가율 11.8% 예상. PER은 2010년 기준 5.4배 수준으로 지방상권의 한계를 감안하더라도 현저히 저평가 상태
▷ 현대중공업 (추천일 5/19, 편입가 22만6500원)
- 조선사에서 종합 중공업 업체로 진화 중. 해양/플랜트 부문의 수주모멘텀과 건설기계 부문의 턴어라운드를 주목할 필요
▷ 삼성전자 (추천일 5/11, 편입가 80만3000원)
- D램 가격 강세 지속 전망과 경쟁사 대비 매력적인 밸류에이션 메리트 부각
[ 2010년 6월 24일(목) 추천 종목 현황 ]
1. 단기 포트폴리오
◆ 신규 추천주
- 없음
◆ 추천제외주
- 없음
◆ 기존 추천주
▷ 한솔LCD (추천일 6/17, 편입가 5만6800원)
- LED TV 시장의 빠른 증가로 LED TV 용 BLU의 매출 비중 50% 상회
- 2분기 예상 매출액은 3,890억원(+39.0%)으로 전분기에 이은 실적 호조세가 지속될 전망
- 크리스탈온의 인수로 LED용 웨이퍼 및 잉곳 사업이 본격화되며 중장기적 수익 개선 기대
▷ 아시아나항공 (추천일 6/11, 편입가 7510원)
- 1분기에 이어 비수기인 2분기에도 실적 개선 모멘텀 지속 전망
- LED TV, 3D TV, iPad, iPhone 등 IT제품 물동량 급증세에 따른 IT화물 수요 호조세는 상당기간 지속될 전망
- 제반 여건을 감안할 때 그룹 리스크는 제한적일 전망
▷ 제일모직 (추천일 6/8, 편입가 8만5000원)
- 전자재료 및 화학부문 수요의 계절적 성수기 효과, 신제품 출시 등으로 실적 모멘텀 지속될 전망
- 하반기 반도체 전공정 소재, 디스플레이 부품, 태양전지용 전극재료, AMOLED 소재 등의 신제품 출시에 따른 실적 개선으로 밸류에이션 부담은 완화될 것으로 기대
- 지속적인 AMOLED 소재에 대한 연구개발 및 삼성모바일디스플레이라는 captive market을 보유하고 있는 점도 긍정적
▷ 넥센타이어 (추천일 6/7, 편입가 6380원)
- 최근 약진을 거듭하고 있는 기아차 K5(100%)와 K7(70%)에 기본 타이어로 장착됨에 따른 실적 개선 모멘텀 기대
- 3분기 이후에는 원재료 투입단가 하락, 판가 상승과 제품믹스 개선으로 영업이익률이 상승세로 전환될 전망
▷ 영풍정밀 (추천일 6/1, 편입가 9830원)
- 전방산업인 제련소 및 석유화학 산업의 설비투자 확대로 펌프 수요 증가 전망
- 안정적인 매출처를 확보한 시장 선두 업체로서 자금을 안정적으로 회수할 수 있고 이익률이 15%를 넘는다는 점도 긍정적
- 1,000억원에 이르는 계열사 지분 가치 및 순현금 193억원(1분기말 기준)대비 현 시가총액은 현저하게 저평가
▷ 더존비즈온 (추천일 6/1, 편입가 2만1550원)
- IFRS 도입의 직ㆍ간접 수혜주이자 전자세금계산서, U-billing 시장 확대에 따른 텃밭 효과 기대
- 기존사업 호조에 신사업 성장 가세, 상품의 제품화에 따른 매출총이익률 개선 전망
- 2010년 매출액 1,205억 전망, 현재 PER은 11.5배 수준으로 투자메리트 상존
2. 중장기 포트폴리오
◆ 신규 추천주
▷ SK브로드밴드 (추천일 6/24, 편입가 6110원)
- 2분기 영업이익 140억원으로 7분기만에 흑자 전환 예상. SK텔레콤의 초고속인터넷 재판매와 SK텔레콤과 동반 진출하는 기업사업의 확대로 수익성 개선 추세 이어질 전망
▷ 롯데쇼핑 (추천일 6/24, 편입가 35만4500원)
- 백화점 호조세 및 마트부문 수익성 개선에 따른 이익모멘텀 지속 예상. 중국 등 해외사업 강화에 따른 중장기 성장 동력 탑재
◆ 추천제외주
▷ 테크노세미켐 (기간경과), SK텔레콤 (시세부진)
◆ 기존 추천주
▷ LG생활건강 (추천일 6/21, 편입가 33만6000원)
- 내수시장 회복 및 중국시장 확대에 따른 성장세 지속. 사업 다각화에서 오는 다양한 성장기회와 지속적인 M&A 가능성도 긍정적
▷ POSCO (추천일 6/14, 편입가 46만5500원)
- 분기별 원재료 가격 변동에도 불구, 안정적인 마진 구조는 유지될 전망. 제반 리스크 요인에도 불구, PBR 1.1배 수준으로 저평가 인식 부각 가능성 상존
▷ 녹십자 (추천일 6/8, 편입가 11만9500원)
- 중장기 백신 성장 동력 본격화, 밸류에이션 매력 및 상대적으로 낮은 정책 리스크에 주목
▷ 웅진씽크빅 (추천일 6/7, 편입가 2만2600원)
- 적극적인 사업 다각화, 신규 사업 진출로 성장 동력 확보. 자회사 실적 호조와 높은 배당 성향에도 불구하고 현 주가는 2010년 PER 8배 수준에 불과해 저평가 메리트 상존
▷ 광주신세계 (추천일 5/20, 편입가 14만7000원)
- 향후 3년간 연평균 EPS증가율 11.8% 예상. PER은 2010년 기준 5.4배 수준으로 지방상권의 한계를 감안하더라도 현저히 저평가 상태
▷ 현대중공업 (추천일 5/19, 편입가 22만6500원)
- 조선사에서 종합 중공업 업체로 진화 중. 해양/플랜트 부문의 수주모멘텀과 건설기계 부문의 턴어라운드를 주목할 필요
▷ 삼성전자 (추천일 5/11, 편입가 80만3000원)
- D램 가격 강세 지속 전망과 경쟁사 대비 매력적인 밸류에이션 메리트 부각