대우증권 리서치센터(센터장 양기인)의 유가증권 및 코스닥시장 신규 및 기존 종목 추천 현황입니다.


[2009년 7월 21일(화) 추천 종목 현황]


◆ 신규 추천주

▷ 한솔제지 (추천일 7/24, 편입가 1만50원)

- 제품가격 강세 유지와 투입펄프가격 하락으로 지속적인 업황 개선 이어지고 있으며, 동사의 실적 개선 속도 예상보다 빠르게 나타나고 있음
- 내수 출하량 전년 수준 회복했고, 지난 상반기 부실 계열사 지원 우려와 현금흐름 위험회피 회계 적용에 따른 불확실성이 대부분 해소되어 견조한 주가흐름 전망

◆ 추천 제외주

▷ 기아차, 한국제지, LG전자

◆ 기존 추천주

▷ SK에너지 (추천일 7/20, 편입가 9만8300원)

- 최대 정제능력 보유, E&P 부문 존재로 인해 유가 상승 국면에서 이익 증가폭 가장 클 전망
- 석유 및 석유개발 분야에 대한 집중적인 투자를 통해 체질이 개선되고 있음
- 고도화 설비 투자, E&P 생산량 확대, 신재생에너지 전문가인 CEO Effect 등을 통해 녹색에너지를 포함 종합 에너지 업체로 발돋움 기대

▷ 동부화재 (추천일 7/17, 편입가 2만6300원)

- 손해율, 사업비율 등 보험영업 효율성 견고
- 투자이익률 회복되면서 이익은 안정적으로 증가
- ROE 20% 가능한 금융사 중 가장 저평가(PBR 1.3배)

▷ NHN (추천일 7/16, 편입가 17만9500원)

- 2분기 매출액과 영업이익은 전분기와 비교해 3.9%, 8.7% 증가하면서 시장 컨센서스를 상회할 전망
- 7월 1일부터 시작된 일본 검색은 Yahoo Japan 등 경쟁사와의 차별화에 성공하면서 두 자릿수의 시장 점유율 기대
- 8월 15일부터 시작하는 MORPG ‘C9’의 오픈 베타도 3분기에 기대되는 모멘텀

▷ 코오롱 (추천일 7/15, 편입가 3만4500원)

- 자동차, 디스플레이 등 전방산업 호전, 페놀수지/에폭시 등 신규 사업 안정화 등으로 하반기에도 지속적인 실적 개선이 기대
- 2009년 하반기 FnC코오롱 합병, 지주사 전환 등을 통해 기업가치 개선 작업이 마무리 단계에 진입
- 지속적인 구조조정 및 실적개선에도 불구 주가(시가총액)는 여전히 저평가 영역에 머물러 있음

▷ 웅진씽크빅 (추천일 7/15, 편입가 2만1200원)

- 양호한 실적에도 불구하고 12m fwd EPS 기준 PER 8~9배 수준에서 거래
- 과거 구조조정의 효과로 수익성 개선 시 valuation 동반 상승, 현재 KOSPI 대비 40% 할인 거래는 부적절하다고 판단
- 50%의 높은 배당정책으로(배당수익률 약 5%) 주주 가치 제고에 지속적인 노력

▷ 삼성전기 (추천일 7/3, 편입가 6만4700원)

- MLCC 판매 호조로 2분기 실적 개선 기대
- FC-BGA 가동률 상승은 수익성 개선에 긍정적
- 삼성전자 LED BLU TV 판매 급증으로 삼성LED의 실적 대폭 개선
- 삼성전기에 대한 가치 산정에서 삼성LED의 가치를 추가 반영해야 한다는 점은 주가에 긍정적