대우증권 리서치센터(센터장 양기인)의 유가증권 및 코스닥시장 신규 및 기존 종목 추천 현황입니다.
[2009년 7월 16일(목) 추천 종목 현황]
◆ 신규 추천주
▷ NHN (추천일 7/16, 편입가 17만9500원)
- 2분기 매출액과 영업이익은 전분기와 비교해 3.9%, 8.7% 증가하면서 시장 컨센서스를 상회할 전망
- 7월 1일부터 시작된 일본 검색은 Yahoo Japan 등 경쟁사와의 차별화에 성공하면서 두 자릿수의 시장 점유율 기대
- 8월 15일부터 시작하는 MORPG ‘C9’의 오픈 베타도 3분기에 기대되는 모멘텀
◆ 추천 제외주
▷ LS : 수급 약화에 따른 종목 교체
▷ 엔씨소프트 : 당사 추천포트폴리오 로스컷 규정에 따른 손절매
▷ 케이아이씨 : 수급 약화에 따른 종목 교체
◆ 기존 추천주
▷ 코오롱 (추천일 7/15, 편입가 3만4500원)
- 자동차, 디스플레이 등 전방산업 호전, 페놀수지/에폭시 등 신규 사업 안정화 등으로 하반기에도 지속적인 실적 개선이 기대
- 2009년 하반기 FnC코오롱 합병, 지주사 전환 등을 통해 기업가치 개선 작업이 마무리 단계에 진입
- 지속적인 구조조정 및 실적개선에도 불구 주가(시가총액)는 여전히 저평가 영역에 머물러 있음
▷ 웅진씽크빅 (추천일 7/15, 편입가 2만1200원)
- 양호한 실적에도 불구하고 12m fwd EPS 기준 PER 8~9배 수준에서 거래
- 과거 구조조정의 효과로 수익성 개선 시 valuation 동반 상승, 현재 KOSPI 대비 40% 할인 거래는 부적절하다고 판단
- 50%의 높은 배당정책으로(배당수익률 약 5%) 주주 가치 제고에 지속적인 노력
▷ 하이닉스 (추천일 7/14, 편입가 1만4250원)
- DDR3 수요 증가에 따라 3분기 이후 예상보다 빠른 턴어라운드로 경쟁사들과의 실적 차별화 두드러질 전망
- DRAM 수요 정상화 예상: 이머징 마켓의 노트북, Windows7 출시에 따른 기업용 PC, Second-PC로써 넷북의 수요 증가
- 하반기 DDR3 수급 타이트할 것으로 예상되고, 50나노공정 전환에 따른 원가 절감 가속도 전망
▷ 오리온 (추천일 7/9, 편입가 19만8000원)
- 중국 내 판매지역 확대 및 제품 다양화를 통해 매출과 이익 성장 지속, 2010년 하반기 팬오리온(중국법인 지주회사) 상장 가능성
- 국내 제과는 프리미엄 제품 성장 지속, 기존 과자 판매도 회복세
- 온미디어, 롸이즈온 매각 가능성 대두
- 용산 부동산 개발 곧 착수될 전망
▷ 한국제지 (추천일 7/8, 편입가 3만8800원)
- 예상보다 빠른 재고 조정, 5월 인쇄용지 재고 YoY 19.1% 감소
- 펄프가격 하락과 제품가격 강세로 2분기 영업이익 YoY 148.8% 증가한 224억원 전망
- 현재 상황은 지난 2001년 온산 3호기 라인 완공 후 펄프가격 폭락으로 이익이 급증했던 상황과 매우 유사
[2009년 7월 16일(목) 추천 종목 현황]
◆ 신규 추천주
▷ NHN (추천일 7/16, 편입가 17만9500원)
- 2분기 매출액과 영업이익은 전분기와 비교해 3.9%, 8.7% 증가하면서 시장 컨센서스를 상회할 전망
- 7월 1일부터 시작된 일본 검색은 Yahoo Japan 등 경쟁사와의 차별화에 성공하면서 두 자릿수의 시장 점유율 기대
- 8월 15일부터 시작하는 MORPG ‘C9’의 오픈 베타도 3분기에 기대되는 모멘텀
◆ 추천 제외주
▷ LS : 수급 약화에 따른 종목 교체
▷ 엔씨소프트 : 당사 추천포트폴리오 로스컷 규정에 따른 손절매
▷ 케이아이씨 : 수급 약화에 따른 종목 교체
◆ 기존 추천주
▷ 코오롱 (추천일 7/15, 편입가 3만4500원)
- 자동차, 디스플레이 등 전방산업 호전, 페놀수지/에폭시 등 신규 사업 안정화 등으로 하반기에도 지속적인 실적 개선이 기대
- 2009년 하반기 FnC코오롱 합병, 지주사 전환 등을 통해 기업가치 개선 작업이 마무리 단계에 진입
- 지속적인 구조조정 및 실적개선에도 불구 주가(시가총액)는 여전히 저평가 영역에 머물러 있음
▷ 웅진씽크빅 (추천일 7/15, 편입가 2만1200원)
- 양호한 실적에도 불구하고 12m fwd EPS 기준 PER 8~9배 수준에서 거래
- 과거 구조조정의 효과로 수익성 개선 시 valuation 동반 상승, 현재 KOSPI 대비 40% 할인 거래는 부적절하다고 판단
- 50%의 높은 배당정책으로(배당수익률 약 5%) 주주 가치 제고에 지속적인 노력
▷ 하이닉스 (추천일 7/14, 편입가 1만4250원)
- DDR3 수요 증가에 따라 3분기 이후 예상보다 빠른 턴어라운드로 경쟁사들과의 실적 차별화 두드러질 전망
- DRAM 수요 정상화 예상: 이머징 마켓의 노트북, Windows7 출시에 따른 기업용 PC, Second-PC로써 넷북의 수요 증가
- 하반기 DDR3 수급 타이트할 것으로 예상되고, 50나노공정 전환에 따른 원가 절감 가속도 전망
▷ 오리온 (추천일 7/9, 편입가 19만8000원)
- 중국 내 판매지역 확대 및 제품 다양화를 통해 매출과 이익 성장 지속, 2010년 하반기 팬오리온(중국법인 지주회사) 상장 가능성
- 국내 제과는 프리미엄 제품 성장 지속, 기존 과자 판매도 회복세
- 온미디어, 롸이즈온 매각 가능성 대두
- 용산 부동산 개발 곧 착수될 전망
▷ 한국제지 (추천일 7/8, 편입가 3만8800원)
- 예상보다 빠른 재고 조정, 5월 인쇄용지 재고 YoY 19.1% 감소
- 펄프가격 하락과 제품가격 강세로 2분기 영업이익 YoY 148.8% 증가한 224억원 전망
- 현재 상황은 지난 2001년 온산 3호기 라인 완공 후 펄프가격 폭락으로 이익이 급증했던 상황과 매우 유사