안상희 대신증권 애널리스트는 26일 한화석화 보고서에서 "주력품목인 폴리염화비닐(PVC) 국제시황이 단기적으로 개선되고 있다"며 "PVC 시황개선이 추세적으로 지속될 경우 투자의견에 대한 긍정적 조정이 가능할 전망"이라고 밝혔다.
다음은 보고서 주요 내용.
- 투자의견 시장수익률(Marketperform) 유지, 목표주가 9,400원 하향
동사에 대한 투자의견 시장수익률(Marketperform) 유지와 목표주가는 9,400원(-14.5%)으로 하향 조정한다. 목표주가 하향조정은 업황부진에 따른 09년 실적조정(-18.8%) 및 대규모 적자를 기록한 여천 NCC(YNCC) 등 지분가치(-17.6%)의 하향조정 때문이다. 최근 동사의 주력품목 폴리염화비닐(PVC) 국제시황이 단기적으로 개선되고 있다. PVC 시황개선이 추세적으로 지속될 경우 투자의견에 대한 긍정적 조정이 가능할 전망이다.
- 4분기 실적: 영업이익 469억원(-33.6% qoq, +41.8% yoy)
동사의 지난 08년 4분기 매출액 및 영업이익은 각각 6,624억원(-21.6% qoq, +6.1% yoy), 469억원(-33.6%, +41.8%)으로 컨센서스 수준에 부합하게 기록되었다. 그러나 여천 NCC(지분 50%) 적자확대 영향으로 법인세차감전 손실액은 약 -1,320억원의 적자 기록하여 컨센서스를 크게 상회하였다.
다음은 보고서 주요 내용.
- 투자의견 시장수익률(Marketperform) 유지, 목표주가 9,400원 하향
동사에 대한 투자의견 시장수익률(Marketperform) 유지와 목표주가는 9,400원(-14.5%)으로 하향 조정한다. 목표주가 하향조정은 업황부진에 따른 09년 실적조정(-18.8%) 및 대규모 적자를 기록한 여천 NCC(YNCC) 등 지분가치(-17.6%)의 하향조정 때문이다. 최근 동사의 주력품목 폴리염화비닐(PVC) 국제시황이 단기적으로 개선되고 있다. PVC 시황개선이 추세적으로 지속될 경우 투자의견에 대한 긍정적 조정이 가능할 전망이다.
- 4분기 실적: 영업이익 469억원(-33.6% qoq, +41.8% yoy)
동사의 지난 08년 4분기 매출액 및 영업이익은 각각 6,624억원(-21.6% qoq, +6.1% yoy), 469억원(-33.6%, +41.8%)으로 컨센서스 수준에 부합하게 기록되었다. 그러나 여천 NCC(지분 50%) 적자확대 영향으로 법인세차감전 손실액은 약 -1,320억원의 적자 기록하여 컨센서스를 크게 상회하였다.