미래에셋증권 정우철 애널리스트는 21일 나이스와 관련, "1/4분기 실적호전은 신용카드 승인건수와 현금영수증 발급건수가 증가했고, 신규가맹점 역시 증가했기 때문"이라며 "향후에도 현금영수증 시장확대와 신규사업으로 지속적인 성장이 예상된다"고 밝혔다.
정 애널리스트는 "현금결제는 소액결제 비중이 높기 때문에 현금영수증 발급건수의 증가는 더욱 확대될 것으로 보인다"며 "국내 현금영수증시장 점유율 1위 업체라는 점과 주요 가맹점들이 현금결제 비중이 높은 소매편의점이 많다는 점에서 향후 수혜가 예상된다"고 덧붙였다.
다음은 리포트 요약이다.
■ 투자의견 BUY, 목표주가 5,900원 유지
나이스의 1분기 매출액 및 영업이익은 전년동기 대비 각각 22.9%, 25.3% 증가한 168억원, 22억원으로 추정됨. 이는 신용카드 승인건수와 현금영수증 발급건수가
증가하였고, 신규가맹점 역시 증가하였기 때문임. 동사의 매출규모는 작지만 사업안정성이 높으며, 향후에도 현금영수증 시장확대와 신규사업으로 지속적인 성장이
예상됨. 동사의 2008년 예상 PER는 5.8배에 불과하며, 업종 최고수준의 배당정책을 유지하고 있음. 따라서 투자의견 BUY와 목표주가 5,900원을 유지함.
■ 현금영수증 시장 확대에 따른 최대 수혜 기업
국내 현금영수증 시장은 향후 큰 폭의 성장이 예상됨. 이는 2008년 7월부터5,000원 미만의 소액 결제시에도 현금영수증 발급이 가능해지기 때문임. 특히 현금결제는 소액결제 비중이 높기 때문에 현금영수증 발급건수의 증가는 더욱 확대될 것으로 보임. 동사는 국내 현금영수증시장 점유율 1위 업체라는 점과 주요 가맹점들이 현금결제 비중이 높은 소매편의점이 많다는 점에서 향후 수혜가 예상됨.
■ POS사업 진출은 장기적으로 긍정적
동사는 올해부터 POS(Point of Sales)시장에 진출할 예정임. POS시장은 소규모기업의 창업 증가와 정부의 정책적 지원으로 큰 폭의 성장이 예상되고 있음. 동사는
POS시장에 성공적으로 진출할 것으로 판단되는데, 이는 단말기 및 컨텐츠의 경쟁력이 충분하고, 기존의 VAN사업 유통망의 활용도가 높기 때문임. 동사는 POS사
업을 통해 단말기판매 및 수수료수익 등으로 매출 확대가 가능하며, 장기적으로 고객관리 솔루션, 세무대행 등 부가서비스 매출이 기대됨.
■ 2008년 매출액 및 영업이익 전년동기 대비 각각 20.0%, 35.3% 성장 전망
동사의 2008년 매출액 및 영업이익은 전년대비 각각 20.0%, 35.3% 증가한 749억원, 86억원으로 전망됨. 이는 지급결제시장의 지속적인 성장과 함께 현금영수증
시장이 7월 이후 큰 폭으로 상승할 것이기 때문임. 장기적으로는 POS사업을 통해 지속적인 성장세를 유지할 것으로 판단되며, 2009년 매출과 영업이익은 각각
15.2%, 13.2% 상승한 863억원, 99억원으로 전망됨.
정 애널리스트는 "현금결제는 소액결제 비중이 높기 때문에 현금영수증 발급건수의 증가는 더욱 확대될 것으로 보인다"며 "국내 현금영수증시장 점유율 1위 업체라는 점과 주요 가맹점들이 현금결제 비중이 높은 소매편의점이 많다는 점에서 향후 수혜가 예상된다"고 덧붙였다.
다음은 리포트 요약이다.
■ 투자의견 BUY, 목표주가 5,900원 유지
나이스의 1분기 매출액 및 영업이익은 전년동기 대비 각각 22.9%, 25.3% 증가한 168억원, 22억원으로 추정됨. 이는 신용카드 승인건수와 현금영수증 발급건수가
증가하였고, 신규가맹점 역시 증가하였기 때문임. 동사의 매출규모는 작지만 사업안정성이 높으며, 향후에도 현금영수증 시장확대와 신규사업으로 지속적인 성장이
예상됨. 동사의 2008년 예상 PER는 5.8배에 불과하며, 업종 최고수준의 배당정책을 유지하고 있음. 따라서 투자의견 BUY와 목표주가 5,900원을 유지함.
■ 현금영수증 시장 확대에 따른 최대 수혜 기업
국내 현금영수증 시장은 향후 큰 폭의 성장이 예상됨. 이는 2008년 7월부터5,000원 미만의 소액 결제시에도 현금영수증 발급이 가능해지기 때문임. 특히 현금결제는 소액결제 비중이 높기 때문에 현금영수증 발급건수의 증가는 더욱 확대될 것으로 보임. 동사는 국내 현금영수증시장 점유율 1위 업체라는 점과 주요 가맹점들이 현금결제 비중이 높은 소매편의점이 많다는 점에서 향후 수혜가 예상됨.
■ POS사업 진출은 장기적으로 긍정적
동사는 올해부터 POS(Point of Sales)시장에 진출할 예정임. POS시장은 소규모기업의 창업 증가와 정부의 정책적 지원으로 큰 폭의 성장이 예상되고 있음. 동사는
POS시장에 성공적으로 진출할 것으로 판단되는데, 이는 단말기 및 컨텐츠의 경쟁력이 충분하고, 기존의 VAN사업 유통망의 활용도가 높기 때문임. 동사는 POS사
업을 통해 단말기판매 및 수수료수익 등으로 매출 확대가 가능하며, 장기적으로 고객관리 솔루션, 세무대행 등 부가서비스 매출이 기대됨.
■ 2008년 매출액 및 영업이익 전년동기 대비 각각 20.0%, 35.3% 성장 전망
동사의 2008년 매출액 및 영업이익은 전년대비 각각 20.0%, 35.3% 증가한 749억원, 86억원으로 전망됨. 이는 지급결제시장의 지속적인 성장과 함께 현금영수증
시장이 7월 이후 큰 폭으로 상승할 것이기 때문임. 장기적으로는 POS사업을 통해 지속적인 성장세를 유지할 것으로 판단되며, 2009년 매출과 영업이익은 각각
15.2%, 13.2% 상승한 863억원, 99억원으로 전망됨.